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>> 華創(chuàng)證券-【債券日?qǐng)?bào)】轉(zhuǎn)債市場(chǎng)日度跟蹤-231107
上傳日期:   2023/11/8 大小:   1898KB
格式:   pdf  共9頁(yè) 來(lái)源:   華創(chuàng)證券
評(píng)級(jí):   -- 作者:   周冠南,張文星
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市場(chǎng)概況:今日轉(zhuǎn)債多數(shù)行業(yè)上漲,估值環(huán)比抬升
  指數(shù)表現(xiàn):中證轉(zhuǎn)債指數(shù)環(huán)比上漲0.13%、上證綜指指數(shù)環(huán)比下降0.04%、深證成指指數(shù)環(huán)比下降0.15%、創(chuàng)業(yè)板指指數(shù)環(huán)比下降0.47%、上證50指數(shù)環(huán)比下降0.52%、中證1000指數(shù)環(huán)比上漲0.33%。
  市場(chǎng)風(fēng)格:小盤成長(zhǎng)相對(duì)占優(yōu)。大盤成長(zhǎng)環(huán)比下降0.50%、大盤價(jià)值環(huán)比下降0.33%、中盤成長(zhǎng)環(huán)比上漲0.02%、中盤價(jià)值環(huán)比上漲0.01%、小盤成長(zhǎng)環(huán)比上漲0.07%、小盤價(jià)值環(huán)比下降0.25%。
  資金表現(xiàn):轉(zhuǎn)債市場(chǎng)成交情緒減弱??赊D(zhuǎn)債市場(chǎng)成交額為366.16億元,環(huán)比減少8.86%;萬(wàn)得全A總成交額為9948.68億元,環(huán)比減少6.66%;滬深兩市主力凈流出165.72億元,北向資金凈流出45.88億元;十年國(guó)債收益率環(huán)比上升0.78bp至2.66%。
  轉(zhuǎn)債價(jià)格:轉(zhuǎn)債中樞提升,高價(jià)券占比提升。轉(zhuǎn)債整體收盤價(jià)加權(quán)平均值為115.50元,環(huán)比昨日上升0.12%。其中偏股型轉(zhuǎn)債的收盤價(jià)為147.87元,環(huán)比上升0.45%;偏債型轉(zhuǎn)債的收盤價(jià)為107.37元,環(huán)比持平;平衡型轉(zhuǎn)債的收盤價(jià)為118.67元,環(huán)比上升0.11%。從轉(zhuǎn)債收盤價(jià)分布情況看,130元以上高價(jià)券個(gè)數(shù)占比24.81%,較昨日環(huán)比上升0.6pct;占比變化最大的區(qū)間為110-120(包含120),占比28.70%,較昨日下降1.06pct;收盤價(jià)在100元以下的個(gè)券有10只。價(jià)格中位數(shù)為120.39元,環(huán)比昨日上升0.31%。
  轉(zhuǎn)債估值:估值抬升。百元平價(jià)擬合轉(zhuǎn)股溢價(jià)率為25.22%,環(huán)比昨日上升0.55pct;整體加權(quán)平價(jià)為81.99元,環(huán)比昨日持平。偏股型轉(zhuǎn)債溢價(jià)率為12.29%,環(huán)比上升0.07pct;偏債型轉(zhuǎn)債溢價(jià)率為78.90%,環(huán)比上升0.53pct;平衡型轉(zhuǎn)債溢價(jià)率為26.66%,環(huán)比上升0.06pct。
  行業(yè)表現(xiàn):今日正股行業(yè)指數(shù)上漲占比過(guò)半,共計(jì)18個(gè)行業(yè)上漲。A股市場(chǎng)中,漲幅前三位行業(yè)為通信(+2.44%)、計(jì)算機(jī)(+1.14%)、煤炭(+0.77%);跌幅前三位行業(yè)為食品飲料(-0.63%)、建筑材料(-0.50%)、醫(yī)藥生物(-0.44%)。
  轉(zhuǎn)債市場(chǎng)共計(jì)26個(gè)行業(yè)上漲,漲幅前三位行業(yè)為通信(+1.51%)、計(jì)算機(jī)(+1.27%)、美容護(hù)理(+1.15%);僅兩個(gè)行業(yè)下跌,分別為銀行(-0.13%)、紡織服飾(-0.10%)。
  (1)收盤價(jià):大周期環(huán)比+0.31%、制造環(huán)比+0.48%、科技環(huán)比+0.82%、大消費(fèi)環(huán)比+0.42%、大金融環(huán)比+0.07%。
  (2)轉(zhuǎn)股溢價(jià)率:大周期環(huán)比+0.24pct、制造環(huán)比-0.22pct、科技環(huán)比-0.89pct、大消費(fèi)環(huán)比+0.026pct、大金融環(huán)比-0.017pct。
  (3)轉(zhuǎn)換價(jià)值:大周期環(huán)比+0.24%、制造環(huán)比+0.61%、科技環(huán)比+1.51%、大消費(fèi)環(huán)比+0.50%、大金融環(huán)比+0.12%。
  (4)純債溢價(jià)率:大周期環(huán)比+0.36pct、制造環(huán)比+0.69pct、科技環(huán)比+1.0pct、大消費(fèi)環(huán)比+0.52pct、大金融環(huán)比+0.047pct。
  風(fēng)險(xiǎn)提示:正股波動(dòng)較大、轉(zhuǎn)債估值壓縮、經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇不及預(yù)期、外圍市場(chǎng)波動(dòng)等
 
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