>> 海通證券-新能源板塊行業(yè)周報：《人形機器人創(chuàng)新指導意見》發(fā)布，新勢力10月交付環(huán)比向上-231110
| 上傳日期： |
2023/11/10 |
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| 格式： |
pdf 共4頁 |
來源： |
海通證券 |
| 評級： |
優(yōu)于大市 |
作者： |
吳杰,馬天一,胡惠民 |
| 行業(yè)名稱： |
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工信部發(fā)文指導機器人創(chuàng)新發(fā)展，拓展人形機器人在3C、汽車制造領(lǐng)域的應用。11月2日，根據(jù)工信部官網(wǎng)，工信部正式印發(fā)《人形機器人創(chuàng)新發(fā)展指導意見》，計劃2025年人形機器人創(chuàng)新體系初步建立，“大腦、小腦、肢體”等一批關(guān)鍵技術(shù)取得突破，確保核心部組件安全有效供給；2027年形成安全可靠的產(chǎn)業(yè)鏈供應鏈體系，構(gòu)建具有國際競爭力的產(chǎn)業(yè)生態(tài)，綜合實力達到世界先進水平。意見對機器人應用場景的拓展提出了具體的指導：1）特種領(lǐng)域：加快人形機器人在特種環(huán)境應用，面向惡劣條件、危險場景作業(yè)等需求，強化復雜環(huán)境下本體控制、快速移動、精確感知等能力；2）3C、汽車制造領(lǐng)域：提升人形機器人工具操作與任務(wù)執(zhí)行能力，打造人形機器人示范產(chǎn)線和工廠，在典型制造場景實現(xiàn)深度應用。3）民生領(lǐng)域：重點提升人機交互可靠性和安全性，滿足生命健康、陪伴護理等高品質(zhì)生活要求。
10月新能源乘用車批發(fā)銷量預估同/環(huán)比+32%/+7%，主要車企公布10月交付量。根據(jù)乘聯(lián)會公眾號預估，10月新能源乘用車廠商批發(fā)銷量89萬輛，同比增長32%，環(huán)比增長7%。今年1-10月初步測算批發(fā)680萬輛，同比增長36%。根據(jù)各車企微信公眾號及比亞迪公告，10月主要車企交付情況如下：1）比亞迪新能源汽車批發(fā)30.2萬輛，同/環(huán)比+38.6%/+5.0%；2）理想交付4.0萬輛，同/環(huán)比+302.1%/+12.1%；3）小鵬交付2.0萬輛，同/環(huán)比+292.1%/+30.6%；4）蔚來交付1.6萬輛，同/環(huán)比+59.8%/+2.8%；5）問界交付1.3萬輛，同/環(huán)比+5.7%/+25.2%；6）極氪交付1.3萬輛，同/環(huán)比+29.2%/+8.5%；7）深藍交付1.6萬輛，環(huán)比-10.7%；8）零跑交付1.8萬輛，同/環(huán)比+159.1%/+15.2%。
比亞迪、零跑開啟11月限時折扣。根據(jù)比亞迪汽車微信公眾號，11月1日至11月30日期間5款車型開啟限時優(yōu)惠：包括護衛(wèi)艦07、海豚/海豹冠軍版、宋PLUS冠軍版/驅(qū)逐艦05冠軍版，2000元可抵扣7000元至2萬元。根據(jù)零跑汽車微信公眾號，11月1日至11月30日期間全系車型開啟限時優(yōu)惠，優(yōu)惠車型包括23款C11、23款C01以及23款T03，5000元定金最高可享受1萬元金融貼息。
充電樁景氣度高企，國內(nèi)+海外空間廣闊。據(jù)公安部數(shù)據(jù)，截至2023年9月底，國內(nèi)新能源汽車保有量達1821萬輛，保有量快速提升催生充電需求，充電基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)進入發(fā)展快車道。據(jù)中國充電聯(lián)盟微信公眾號數(shù)據(jù)，2023年1-9月國內(nèi)新增充電設(shè)施243.2萬臺，同比+30.0%，其中私樁/公樁分別新增176.8/66.4萬臺，同比分別+27.9%/+35.8%。剔除達克云新計入的口徑變動后，今年1-9月新增公樁57.3萬臺，同比+17.2%。歐美市場空間廣闊，根據(jù)AFDC數(shù)據(jù)，美國截止11月6日公樁保有量為15.5萬個，直流快充占比為22.9%；根據(jù)Alternative-fuels-observatory數(shù)據(jù)，歐盟截止Q2公樁保有量為54.6萬個，直流占比為11.4%。我們預計歐美樁端建設(shè)有望提速，疊加大功率直流快充占比提升，海外市場空間廣闊。
投資建議。國內(nèi)政策+需求發(fā)力，充電樁建設(shè)年內(nèi)高景氣度，中長期出口歐美及直流樁占比提升進一步打開空間。建議關(guān)注直流占比高的整樁企業(yè)及模塊企業(yè):綠能慧充、金冠股份、通合科技、盛弘股份、道通科技、金冠電氣、利和興、泰永長征、特銳德、香山股份、歐陸通、英可瑞、沃爾核材、永貴電器、炬華科技等。
風險提示。新能源汽車下游不及預期風險；充電樁補貼政策不及預期風險。
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