>> 國泰君安-情緒與估值11月第2期：估值繼續(xù)回升，小盤成長領(lǐng)漲-231112
| 上傳日期： |
2023/11/12 |
大小： |
3549KB |
| 格式： |
pdf 共15頁 |
來源： |
國泰君安 |
| 評級： |
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作者： |
方奕,馬浩然 |
| 下載權(quán)限： |
此報告為加密報告 |
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1.指數(shù)估值:估值漲多跌少，中證1000領(lǐng)漲
寬基指數(shù)層面，估值漲多跌少，中證1000領(lǐng)漲。PE-TTM歷史分位:各指數(shù)漲多跌少，中證1000領(lǐng)漲2.0個pct,上證50領(lǐng)跌4.2個pct. PB-LF歷史分位:各指數(shù)跌漲多跌少，中證1000領(lǐng)漲1.4個pct,上證50領(lǐng)跌3.0個pct。風格指數(shù):估值漲多跌少，成長、小盤股領(lǐng)漲。PE-TTM歷史分位:各風格漲多跌少，成長領(lǐng)漲3.2個PCT，穩(wěn)定領(lǐng)跌14個PCT:小盤股領(lǐng)漲29個PCT。PB-LF歷史分位:各風格漲多跌少，成長領(lǐng)漲22個PCT，穩(wěn)定領(lǐng)跌31個PCT ;小盤股領(lǐng)漲I1個PCT.
2.行業(yè)估值: PE電子領(lǐng)漲，PB煤炭領(lǐng)漲
行業(yè)PE:估值漲多跌少，電子領(lǐng)漲、食品飲料領(lǐng)跌。PE-TTM歷史分位:各行業(yè)漲多跌少，電子領(lǐng)漲4.0個PCT，國防軍工和醫(yī)藥亦漲2.6個PCT:食品飲料領(lǐng)跌21個PCT. PE-G對比:汽車具有性價比。行業(yè)PB:估值漲跌各半，煤炭領(lǐng)漲，鋼鐵領(lǐng)跌。PB-LF歷史分位:各行業(yè)漲跌各半，煤炭領(lǐng)漲4.6個pct,鋼鐵領(lǐng)跌2.2個pct。PB-ROE對比:銀行、石油石化、煤炭具有性價比。紅利指數(shù):中證紅利指數(shù)股息率5.94% (+0.00ct)，較高等級信用債利差2.20% (+0.03pct)，較10年期國債利差3.30%(+0.02pct)。
3.情緒:交易活躍度回升，換手率漲多跌少，成交額漲多跌少
換手率:各指數(shù)漲多跌少，萬得全A領(lǐng)漲9.7%，中證1000亦漲9.0%，上證50領(lǐng)跌2.5%。成交額:各指數(shù)漲多跌少，創(chuàng)業(yè)板指領(lǐng)漲17.4%，上證50領(lǐng)跌5.9%。兩融余額:截至11月9日，兩融余額1.65萬億，較11月3日回升0.87%。融資買入額占比:截至11月9日，融資買入額占全A成交額比例8.64%，較11月3日上升0.88個pct。
4.ERP:小幅回落
截至11月10日，萬得全A風險溢價為4.74%，較11月38回落0.02個pct。
風險提示:地緣政治不確定性，全球流動性收緊水平超預期，國內(nèi)經(jīng)濟增長不及預期
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