>> 華泰證券-科技行業(yè)專題研究：星艦二次發(fā)射在即，衛(wèi)星板塊再迎催化-231112
| 上傳日期： |
2023/11/12 |
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| 格式： |
pdf 共20頁 |
來源： |
華泰證券 |
| 評級： |
增持 |
作者： |
王興,高名垚 |
| 下載權限： |
此報告為加密報告 |
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本周觀點
市場方面，11月6日~11月10日通信（申萬）指數(shù)上漲4.13%，同期滬深300下跌0.07%，創(chuàng)業(yè)板指上漲1.88%。SpaceX預計于11月中旬對“星艦/超級重型”組合體進行綜合試驗飛行，目前美國聯(lián)邦航空管理局（FAA）完成了對其的安全審查，“星艦”強大的運載能力和低廉的發(fā)射成本或將服務于各大星座的部署，進而推動全球衛(wèi)星互聯(lián)網建設，我們認為星艦試飛意義非凡，在全球航天競賽的背景下，我國衛(wèi)星互聯(lián)網的建設及應用亦有望加速。建議關注：中國移動、中國電信、中國聯(lián)通、中興通訊、中際旭創(chuàng)、新易盛、天孚通信、華工科技、上海瀚訊、紫光股份、銳捷網絡、海格通信。
周專題：星艦擬二次試飛，衛(wèi)星互聯(lián)網板塊再迎催化
據(jù)SpaceX官網，SpaceX預計于11月中旬對“星艦/超級重型”組合體進行綜合試驗飛行，這是繼今年4月30日星艦首次軌道試飛失敗后的第二次嘗試，目前美國聯(lián)邦航空管理局（FAA）完成了對其的安全審查，還需等待美國魚類和野生動物管理局的環(huán)境評估與FAA的發(fā)射許可?！靶桥灐睆姶蟮倪\載能力和低廉的發(fā)射成本或將服務于各大星座的部署，進而加速全球衛(wèi)星互聯(lián)網建設，推動手機、汽車等終端直連衛(wèi)星。此外，作為NASA月球著陸器唯一中標方案，星艦有望服務阿爾特彌斯計劃，美國航天能力提升將促使其他航天強國在航天領域投入更多關注和資源，或將加速全球航天競賽。
中國電信官宣發(fā)布5G衛(wèi)星雙模手機：天翼鉑頓S9
據(jù)衛(wèi)星界11月6日報道，中國電信宣布，天翼鉑頓S9衛(wèi)星手機將于11月10日在中國電信2023數(shù)字科技生態(tài)展的新品發(fā)布區(qū)發(fā)布。據(jù)介紹，此一款5G衛(wèi)星雙模手機，內置衛(wèi)星天線、普通手機形態(tài)、無須換卡換號即可使用，隨時可撥打接聽衛(wèi)星電話、接發(fā)衛(wèi)星短信。此外，還搭載國產芯，配備天翼量子高清密話功能、3D超大曲面屏、大容量電池＋快充等配置。此外，中國電信在2023數(shù)字科技生態(tài)大會的衛(wèi)星移動通信產業(yè)發(fā)展論壇上表示，衛(wèi)星通話功能計劃在2024年在更多品牌的旗艦手機上推出。
LightCounting：云廠商更傾向于開源以太網交換機
據(jù)光通信PRO 11月9日報道，LightCounting指出，AI硬件的需求將推動23-24年InfiniBand交換機的銷售，但預計未來5年以太網交換機和光交換機的增長將更多。與2022年相比，2023年InfiniBand交換機ASIC的銷售將同比增長近兩倍，這種強勁的增長勢頭將持續(xù)到2024年，然后在25-28年趨緩，23-28年的年復合增長率為24%。大多數(shù)云計算公司計劃在其生產型人工智能基礎設施中使用開源以太網交換機，而不是專有的InfiniBand解決方案。LightCounting預計23-28年，以太網交換機的銷售額將以14%的年均復合增長率增長。
中國電信全品類終端共創(chuàng)行動2024：目標新增5G智能手機1.2億部
據(jù)C11411月10日報道，在“中國電信2023數(shù)字科技生態(tài)大會”期間，中國電信集團有限公司市場部副總經理邵琰濤系統(tǒng)介紹了中國電信2024年全品類終端共創(chuàng)行動。邵琰濤表示，2024年，中國電信將繼續(xù)推進全品類終端共創(chuàng)行動，持續(xù)做大全品類終端規(guī)模，共同提升終端生態(tài)的價值。目標新增5G智能手機1.2億部，智慧家居終端超8000萬臺，產業(yè)數(shù)字化終端超6000萬臺。個人終端方面，中國電信將持續(xù)深化總對總+省對省的合作模式，在推進5G低頻重耕的基礎上，打造更具性價比的千元機以下5G智能手機。
風險提示：中美貿易摩擦加??；云廠商資本開支投入不及預期；5G發(fā)展不及預期。
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