>> 國泰君安-環(huán)保行業(yè)周報：容量電價出臺，新型電力系統(tǒng)建設(shè)更進(jìn)一步-231113
| 上傳日期： |
2023/11/14 |
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| 757KB |
| 格式： |
pdf 共7頁 |
來源： |
國泰君安 |
| 評級： |
增持 |
作者： |
徐強,邵瀟,于歆 |
| 行業(yè)名稱： |
電力 |
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環(huán)保板塊上周漲跌幅。1）上周環(huán)保、燃?xì)?、水?wù)、電力（申萬指數(shù)）分別波動+0.64%、+1.84%、+0.37%、-0.16%；創(chuàng)業(yè)板指、上證綜指、深證成指分別上漲2.52%、0.27%、1.27%。2）上周環(huán)保個股漲幅前五名分別為：賽恩斯（+10.33%）、聚光科技（+10.16%）、華測檢測（+9.04%）、路德環(huán)境（+7.34%）、安車檢測（+7.12%）。3）跌幅前五名分別為：百川暢銀（-7.85%）、雪迪龍（-4.27%）、凱龍高科（-3.84%）、龍凈環(huán)保（-3.08%）、德創(chuàng)環(huán)保(-3.07%)。
CEA周成交1467萬噸，CEA周成交115萬噸。上周全國碳市場碳排放配額（CEA）成交1,467萬噸，較前一周下降6%，周成交均價73.21元/噸，較前一周增長2%。地方交易所碳配額上周成交114.72萬噸，較前一周增長5%，周成交均價37.70元/噸，較前一周下降22%。上周各地方交易所中，碳配額成交均價最高為北京碳配額91.23元/噸，最低為福建碳排放配額17.28元/噸。上周全國CCER成交70萬噸，較前一周下降81%。
碳中和信息速遞：1）國家發(fā)展改革委關(guān)于印發(fā)《國家碳達(dá)峰試點建設(shè)方案》的通知，到2025年，試點城市和園區(qū)碳達(dá)峰碳中和工作取得積極進(jìn)展，試點范圍內(nèi)有利于綠色低碳發(fā)展的政策機(jī)制基本構(gòu)建。2）生態(tài)環(huán)境部等11部門關(guān)于印發(fā)《甲烷排放控制行動方案》的通知，“十四五”期間，甲烷排放控制政策、技術(shù)和標(biāo)準(zhǔn)體系逐步建立，甲烷排放統(tǒng)計核算、監(jiān)測監(jiān)管等基礎(chǔ)能力有效提升，甲烷資源化利用和排放控制工作取得積極進(jìn)展。
周度投資觀點：國家發(fā)展改革委、國家能源局印發(fā)建立煤電容量電價機(jī)制的通知。確定全國統(tǒng)一煤電機(jī)組固定成本，結(jié)合各省網(wǎng)情況制定容量電價回收的固定成本比例為30%以上，定價機(jī)制靈活滾動。月度結(jié)算容量電費，由工商業(yè)用戶按比例分?jǐn)偂ＴO(shè)立調(diào)度指令考核機(jī)制，應(yīng)急備用機(jī)組銜接電力現(xiàn)貨市場價格，鼓勵機(jī)組提升靈活性。投資建議：推薦：1）推薦具備低溫?zé)煔饷撓跫夹g(shù)的青達(dá)環(huán)保、龍凈環(huán)保、清新環(huán)境，推薦煙氣監(jiān)測設(shè)備龍頭雪迪龍。2）靈活性改造設(shè)備需求開始凸顯，鍋爐設(shè)備提供商華光環(huán)能為受益標(biāo)的。3）電力現(xiàn)貨市場輔助交易需求將會顯現(xiàn)，受益標(biāo)的為國能日新。
風(fēng)險提示：新能源裝機(jī)并網(wǎng)進(jìn)度不及預(yù)期、行業(yè)政策變化、技術(shù)迭代的風(fēng)險。
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