>> 開源證券-潤和軟件(300339)公司信息更新報告：業(yè)績短期波動，有望長期受益華為成長機遇-231115
| 上傳日期： |
2023/11/16 |
大?。?/td>
| 836KB |
| 格式： |
pdf 共4頁 |
來源： |
開源證券 |
| 評級： |
買入 |
作者： |
陳寶健 |
| 下載權(quán)限： |
無限制-登錄即可下載 |
|
|
創(chuàng)新業(yè)務(wù)空間可期，維持“買入”評級
考慮到公司積極加大創(chuàng)新業(yè)務(wù)的市場拓展和研發(fā)投入力度，我們下調(diào)原有盈利預(yù)測，預(yù)計公司2023-2025年歸母凈利潤分別為1.80、2.86、3.83億元（原值為3.30、4.10、5.11億元），EPS分別為0.23、0.36、0.48元/股（原值為0.41、0.51、0.64元/股），對應(yīng)當前股價PE分別為121.1、76.4、56.9倍，公司為華為核心合作伙伴，圍繞OpenHarmony、openEuler的自主創(chuàng)新業(yè)務(wù)有望快速增長，公司具備成熟AI全棧能力，長期空間可期，維持“買入”評級。
事件：公司發(fā)布2023年三季報，業(yè)績短期波動
2023年前三季度，公司實現(xiàn)營業(yè)收入21.62億元，同比下降2.37%；實現(xiàn)歸母凈利潤0.98億元，同比下降18.95%。單三季度，公司實現(xiàn)營業(yè)收入7.26億元，同比下降0.61%；實現(xiàn)歸母凈利潤0.18億元，同比下降45.89%。
華為核心合作伙伴，成長前景光明
在8月4日第五屆華為開發(fā)者大會上，余承東介紹了Open Harmony根社區(qū)的最新進展，其中由公司子公司潤開鴻使能、作為OpenHarmony率先落地醫(yī)療行業(yè)的代表產(chǎn)品“天奧智能藥品柜”位列其中，并已實現(xiàn)在杭州、南京等多個醫(yī)院的應(yīng)用。此外公司在會上斬獲“鴻蒙生態(tài)高校人才領(lǐng)域年度優(yōu)秀伙伴”、“2023華為開發(fā)者聯(lián)盟鴻蒙生態(tài)人才發(fā)展獎”等榮譽，并受邀參加華為開發(fā)者聯(lián)盟“鴻蒙生態(tài)人才共建”簽約，充分彰顯公司綜合實力，未來有望受益華為成長機遇加速崛起。
發(fā)布人工智能中樞平臺AIRUNS，開啟成長新篇章
公司在AI領(lǐng)域進展積極，4月初推出基于大模型的新一代人工智能中樞平臺和四款行業(yè)應(yīng)用內(nèi)測產(chǎn)品，5月發(fā)布《潤和軟件人工智能（AI）戰(zhàn)略白皮書》，全面公司人工智能領(lǐng)域發(fā)展戰(zhàn)略，7月進一步發(fā)布人工智能中樞平臺公測版本AIRUNS，有望打開公司成長空間。
風(fēng)險提示：政策落地不及預(yù)期；AI落地不及預(yù)期；公司研發(fā)和銷售不及預(yù)期。
|
|
