>> 開源證券-量化基金業(yè)績簡報：公募指增超額收窄，頭部私募業(yè)績回落-231119
| 上傳日期： |
2023/11/19 |
大小： |
1214KB |
| 格式： |
pdf 共9頁 |
來源： |
開源證券 |
| 評級： |
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作者： |
魏建榕,高鵬,蘇良 |
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公募量化指增基金收益表現(xiàn)：業(yè)績小幅回撤
為了更好聚焦公募量化指增基金的收益表現(xiàn)，我們定期跟蹤市場上主流寬基指數(shù)（滬深300、中證500、中證1000）增強產(chǎn)品，數(shù)據(jù)截至2023年11月17日。
公募滬深300增強基金：2023年10月18日以來公募滬深300增強基金整體超額收益率為0.01%，2023年以來公募滬深300增強基金整體超額收益率為1.11%。2023年以來，39只滬深300增強基金超額收益為正，17只滬深300增強基金超額收益為負，累計超額收益排名靠前的滬深300增強基金分別為：國金滬深300指數(shù)增強A（8.79%）、博道滬深300指數(shù)增強A（5.99%）、匯添富滬深300指數(shù)增強A（5.73%）。
公募中證500增強基金：2023年10月18日以來公募中證500增強基金整體超額收益率為-0.64%，2023年以來公募中證500增強基金整體超額收益率為1.14%。2023年以來，36只中證500增強基金超額收益為正，20只中證500增強基金超額收益為負，累計超額收益排名靠前的中證500增強基金分別為：長城中證500指數(shù)增強A（10.01%）、華夏中證500指數(shù)增強A（8.90%）、華夏中證500指數(shù)智選A（8.66%）。
公募中證1000增強基金：2023年10月18日以來公募中證1000增強基金整體超額收益率為-0.40%，2023年以來公募中證1000增強基金整體超額收益率為3.37%。2023年以來，18只中證1000增強基金取得正收益，2只中證1000增強基金取得負收益，累計超額收益率排名靠前的中證1000增強基金分別為：太平中證1000A（8.65%）、國泰君安中證1000指數(shù)增強A（8.12%）、招商中證1000增強策略ETF（6.72%）。
類指數(shù)增強基金：2023年以來，超額排名靠前的三只類300增強基金分別為：長信量化價值驅(qū)動A、中信保誠量化阿爾法A、華泰柏瑞量化驅(qū)動A；超額排名靠前的三只類500增強基金分別為：華夏智勝價值成長A、博道伍佰智航A、申萬菱信量化小盤A。
私募量化基金收益表現(xiàn)：10月超額收窄
我們選擇私募量化中性精選指數(shù)，來衡量私募量化對沖策略的整體業(yè)績表現(xiàn)。同時我們選取了管理規(guī)模相對較大的10家量化私募，統(tǒng)計各家量化中性策略的月度收益表現(xiàn)。
從私募量化對沖精選指數(shù)的凈值表現(xiàn)和周度收益來看，2023年以來（20221231-20231110），私募量化中性產(chǎn)品的收益率為5.03%。
我們選取了管理規(guī)模相對較大的10家量化私募，統(tǒng)計各家量化中性策略的月度收益表現(xiàn)。2023年10月，頭部量化私募中性策略的平均收益率為-0.65%，月度收益率最高為0.21%，月度收益率最低為-4.63%。
風(fēng)險提示：模型測試基于歷史數(shù)據(jù)，市場未來可能發(fā)生變化。
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