>> 湘財(cái)證券-基金研究：ETF市場跟蹤與配置周報(bào)-231120
| 上傳日期： |
2023/11/20 |
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| 2882KB |
| 格式： |
pdf 共12頁 |
來源： |
湘財(cái)證券 |
| 評(píng)級(jí)： |
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作者： |
李正威 |
| 下載權(quán)限： |
此報(bào)告為加密報(bào)告 |
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最近一周市場概況（2023-11-13至2023-11-17）
上周在31個(gè)申萬一級(jí)行業(yè)中，21個(gè)行業(yè)上漲，10個(gè)行業(yè)下跌，行業(yè)漲多跌少。漲幅較大的三個(gè)行業(yè)為計(jì)算機(jī)（漲3.88%）、汽車（漲3.60%）和通信（漲3.20%）；跌幅較大的三個(gè)行業(yè)為食品飲料（跌1.37%）、電力設(shè)備（跌0.67%）和建筑材料（跌0.51%）。上周5個(gè)北向交易日中，北向資金4個(gè)交易日凈流出、1個(gè)交易日凈流入，全周合計(jì)凈流出49.76億元。
最近一周ETF市場表現(xiàn)（2023-11-13至2023-11-17）
按照基金成立日，上周共有1只ETF新成立，為國際(QDII)股票型基金，為華泰柏瑞南方東英新交所泛東南亞科技ETF（513730.OF）；按照基金上市日，上周共有6只ETF新上市，其中包括2只國際(QDII)股票型基金和4只被動(dòng)指數(shù)型基金，分別為易方達(dá)MSCI美國50ETF（513850.OF）和國泰中證機(jī)器人ETF（159551.OF）等6只ETF。
上周703只股票型ETF周漲跌幅中位數(shù)為-0.13%。匯添富中證2000ETF和信息技術(shù)應(yīng)用創(chuàng)新ETF表現(xiàn)較好，漲幅較為靠前；而恒生滬深港創(chuàng)新藥50ETF與華夏上證主要消費(fèi)ETF表現(xiàn)較差，跌幅較為靠前。上周18只債券型ETF周漲跌幅中位數(shù)為0.10%。上周27只貨幣型ETF的總規(guī)模為2317.29億元。
ETF策略跟蹤
北向資金視角下的行業(yè)ETF輪動(dòng)策略最近一周關(guān)注的行業(yè)為汽車、紡織服飾和農(nóng)林牧漁。最近一周策略累計(jì)收益率為0.59%，滬深300指數(shù)的累計(jì)收益率為-0.51%，策略相對(duì)于滬深300指數(shù)的累計(jì)超額收益率為1.10%；本年以來，策略累計(jì)收益率為13.95%，同期滬深300累計(jì)收益率為-7.84%，策略相對(duì)于滬深300指數(shù)的累計(jì)超額收益率為21.79%。
基于北向資金與主力資金的ETF輪動(dòng)策略最近一周關(guān)注的行業(yè)為銀行與石油石化。最近一周策略累計(jì)收益率為-0.31%，滬深300指數(shù)的累計(jì)收益率為-0.51%，策略相對(duì)于滬深300指數(shù)的累計(jì)超額收益率為0.20%；本年以來，策略累計(jì)收益率為-10.27%，同期滬深300累計(jì)收益率為-7.84%，策略相對(duì)于滬深300指數(shù)的累計(jì)超額收益率為-2.43%。
投資策略建議
針對(duì)北向資金的行業(yè)偏好，11月份對(duì)家用汽車、紡織服飾和農(nóng)林牧漁行業(yè)較為看好；考慮主力資金及北向資金的綜合行業(yè)偏好后，11月份對(duì)銀行與石油石化行業(yè)較為看好；綜合上述兩類策略的結(jié)果，我們推薦11月關(guān)注汽車、紡織服飾、農(nóng)林牧漁、銀行和石油石化行業(yè)，對(duì)應(yīng)的基金分別為廣發(fā)中證全指汽車、廣發(fā)中證全指可選消費(fèi)ETF、富國中證農(nóng)業(yè)主題ETF、華寶中證銀行ETF和匯添富中證能源ETF。
風(fēng)險(xiǎn)提示
政策變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，模型失效風(fēng)險(xiǎn)。
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