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國泰君安-情緒與估值11月第4期:全A成交額提升,小盤估值調(diào)整-231126
上傳日期:
2023/11/26
大?。?/td>
2037KB
格式:
pdf 共15頁
來源:
國泰君安
評級:
--
作者:
方奕
,
馬浩然
下載權(quán)限:
此報(bào)告為加密報(bào)告,僅限高級會員查看
1.指數(shù)估值:估值跌多漲少,萬得全A領(lǐng)跌
寬基指數(shù)層面,估值跌多漲少,萬得全A領(lǐng)跌。PE-TTM歷史分位:各指數(shù)跌多漲少,萬得全A領(lǐng)跌17個(gè)PCT,上證50領(lǐng)漲0.2個(gè)PCT。PB-LF歷史分位:各指數(shù)跌多漲少,中證I000領(lǐng)跌26個(gè)PCT,上證50領(lǐng)漲O2個(gè)PCT。風(fēng)格指數(shù):估值跌多漲少,消費(fèi)漲,成長/小盤股領(lǐng)跌。PE-TTM歷史分位:各風(fēng)格跌多漲少,消費(fèi)領(lǐng)漲3.4個(gè)PCT,成長領(lǐng)跌3.1個(gè)PCT:小盤股領(lǐng)跌21個(gè)PCT.PB-LF歷史分位:各風(fēng)格跌多漲少,消費(fèi)領(lǐng)漲3.0個(gè)PCT,成長領(lǐng)跌25個(gè)PCT:小盤股領(lǐng)跌I2個(gè)PCT。
2.行業(yè)估值: PE醫(yī)藥領(lǐng)漲,PB綜合金融領(lǐng)漲
行業(yè)PE:估值跌多漲少,國防軍工領(lǐng)跌,醫(yī)藥領(lǐng)漲。PE-TTM歷史分位:各行業(yè)跌多漲少,國防軍工領(lǐng)跌51個(gè)PCT,電子亦跌25個(gè)PCT:醫(yī)藥領(lǐng)漲28個(gè)PCT。PE-G對比:汽車具有性價(jià)比。行業(yè)PB:估值漲多跌少,綜合金融領(lǐng)漲,有色金屬領(lǐng)跌。PB-LF歷史分位:各行業(yè)漲多跌少,綜合金融領(lǐng)漲7.8個(gè)PCT,有色金屬領(lǐng)跌2.6個(gè)PCT。PB-ROE對比:銀行、石油石化具有性價(jià)比。紅利指數(shù):中證紅利指數(shù)股息率590% (-O.O6PCT),較高等級信用債利差218% (-O.O7PCT),較I0年期國債利差3.19% (-OIIPCT)。
3.情緒:交易活躍度分化,換手率漲跌各半,成交額跌多漲少
換手率:各指數(shù)漲跌各半,萬得全A領(lǐng)漲7.7%,創(chuàng)業(yè)板指領(lǐng)跌93%。成交額:各指數(shù)跌多漲少,上證50領(lǐng)跌I03%,萬得全A領(lǐng)漲12%。兩融余額:截至1I月23日,兩融余額L68萬億,環(huán)比回升0.67%。融資買入額占比:截至11月23日,融資買入額占全A成交額比例8.06%,環(huán)比小幅回落0.42個(gè)PCT。
4.ERP:小幅回落
截至11月24日,萬得全A風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)為468%,較1I月17日回落0.02個(gè)PCT。
風(fēng)險(xiǎn)提示:地緣政治不確定性,全球流動性收緊水平超預(yù)期,國內(nèi)經(jīng)濟(jì)增長不及預(yù)期
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