>> 華安證券-機械設(shè)備行業(yè)周報：機械指數(shù)月度表現(xiàn)良好，維持看好觀點-231202
| 上傳日期： |
2023/12/4 |
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| 779KB |
| 格式： |
pdf 共12頁 |
來源： |
華安證券 |
| 評級： |
增持 |
作者： |
張帆,徒月婷 |
| 行業(yè)名稱： |
機械 |
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主要觀點：
本周市場表現(xiàn)：
本周上證綜指下跌0.31%，創(chuàng)業(yè)板指下跌0.60%，滬深300指數(shù)下跌1.56%。中證1000指數(shù)上漲0.24%。機械設(shè)備行業(yè)指數(shù)上漲0.84%，跑贏上證綜指1.15pct，跑贏創(chuàng)業(yè)板指1.44pct，跑贏滬深300指數(shù)2.4pct，跑贏中證1000指數(shù)0.6pct。年初至今來看，機械設(shè)備行業(yè)指數(shù)上漲4.39%。
周觀點更新：
上周申萬機械設(shè)備指數(shù)上漲0.84%，重新回到行業(yè)指數(shù)漲幅榜前十。二級行業(yè)中，自動化設(shè)備上漲2.45%，專用設(shè)備和通用設(shè)備分別上漲1.01%和0.73%，工程機械下跌1.88%。盡管11月制造業(yè)pmi為49.4，但11月申萬機械指數(shù)上漲4.4%，位居所有行業(yè)前五，與我們本月以來持續(xù)看好板塊的表現(xiàn)一致。目前我們?nèi)跃S持觀點不變，即伴隨政策持續(xù)發(fā)力，經(jīng)濟(jì)將逐漸企穩(wěn)，同時包括國有資本運營公司入場購買ETF等信息也持續(xù)表明了政策對于資本市場的呵護(hù)。繼續(xù)看好經(jīng)濟(jì)修復(fù)背景下機械板塊的回暖，以及產(chǎn)業(yè)化加速進(jìn)程中的人形機器人等前沿行業(yè)。
本周行業(yè)及上市公司重要事項：
行業(yè)層面，光伏/風(fēng)電設(shè)備方面，“一帶一路”，阿塞拜疆首個308MWp大型光伏電站正式并網(wǎng)發(fā)電；湖北省能源局公示了2023年新能源競配項目；韓華Qcells宣布關(guān)閉位于韓國的3.5GW組件工廠；三峽集團(tuán)公示2023年光伏項目光伏組件集中采購中標(biāo)情況。機器人方面，在第15屆COA學(xué)術(shù)大會上，國產(chǎn)關(guān)節(jié)手術(shù)機器人邁出了重要的一步；亞馬遜推出了一款名為“Astro for Business”的智能機器人為中小型企業(yè)提供巡邏、監(jiān)控、智能警報等服務(wù)；特斯拉FSD在中國持續(xù)推進(jìn)。半導(dǎo)體設(shè)備方面，長鑫存儲宣布推出LPDDR5系列DRAM產(chǎn)品；AMD擴(kuò)大在印度的研究、開發(fā)和工程業(yè)務(wù)；韓國晶圓代工大廠加快第三代半導(dǎo)體布局；鋰電設(shè)備方面，東芝集團(tuán)宣布開發(fā)出了一種不含金屬鈷的鋰離子電池；格林美與廣汽集團(tuán)簽署戰(zhàn)略合作框架協(xié)議。工程機械方面，2023年11月CMI指數(shù)6月來首次高于收縮值，國內(nèi)市場底部清晰化；2023年10月升降工作平臺租賃行業(yè)出租率指數(shù)出現(xiàn)不同程度的下降；玉柴股份與山西環(huán)優(yōu)公司簽訂1000臺牽引車銷售合作協(xié)議。
公司層面，近日宏英智能，大元泵業(yè)等多家公司施行股份回購；天奇股份，英威騰等公司為子公司提供擔(dān)保；中信重工，石化機械等公司得到政府不同程度的補助；五新隧道設(shè)立新加坡子公司為促進(jìn)海外業(yè)務(wù)發(fā)展。
風(fēng)險提示
1）宏觀經(jīng)濟(jì)景氣度不及預(yù)期；2）國內(nèi)固定資產(chǎn)投資不及預(yù)期；3）疫情反復(fù)影響需求與供應(yīng)鏈。
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