>> 西部證券-晨會(huì)紀(jì)要-231205
| 上傳日期： |
2023/12/5 |
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| 372KB |
| 格式： |
pdf 共8頁(yè) |
來源： |
西部證券 |
| 評(píng)級(jí)： |
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作者： |
雒雅梅 |
| 下載權(quán)限： |
此報(bào)告為加密報(bào)告 |
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【宏觀】11月經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)前瞻：低基數(shù)推升同比增長(zhǎng)，通脹延續(xù)負(fù)增長(zhǎng)
11月工業(yè)生產(chǎn)環(huán)比偏弱，但同比增速可能加快。預(yù)計(jì)零售同比增長(zhǎng)12.5%。財(cái)政發(fā)力支持基建，房地產(chǎn)仍然疲弱。出行需求回落，低基數(shù)推升零售增速。出口增速可能企穩(wěn)回升，預(yù)計(jì)同比跌幅收窄至-3%。通脹延續(xù)負(fù)增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)CPI和PPI同比分別為-0.2%和-2.8%。信貸需求仍然偏弱，政府債發(fā)行維持高增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)11月新增社融2.4萬億元；存量社融同比增長(zhǎng)9.4%。
【傳媒】傳媒行業(yè)周報(bào)（20231127-20231203）：AI視頻工具Pika出圈，短劇監(jiān)管政策陸續(xù)落地
建議關(guān)注芒果超媒（300413.SZ）、華策影視（300133.SZ）、上海電影（601595.SH）、完美世界（002624.SZ）、三七互娛（002555SZ）等。
【交通運(yùn)輸】交通運(yùn)輸行業(yè)周報(bào)20231203：歐佩克+宣布原油減產(chǎn)，燃油附加費(fèi)下調(diào)利好航空需求
1.Temu助力拼多多三季報(bào)超預(yù)期，重申中國(guó)電商在海外的發(fā)展前景超預(yù)期從而有望帶動(dòng)中國(guó)電商快遞海外業(yè)務(wù)高增長(zhǎng)的判斷。
2.歐佩克+宣布原油減產(chǎn)，或影響油運(yùn)短期需求。
3.燃油附加費(fèi)下調(diào)，元旦機(jī)票搜索較2019年增長(zhǎng)77%，目前航空股處于三重利空重疊期，判斷航空股或進(jìn)入長(zhǎng)周期配置時(shí)點(diǎn)。
4.公路警惕增長(zhǎng)低于預(yù)期，2023上半年業(yè)績(jī)高增長(zhǎng)來源于2022年低基數(shù)，建議重新關(guān)注高分紅特征。
【美容護(hù)理】美容護(hù)理行業(yè)周報(bào)：復(fù)銳醫(yī)療科技Profhilo注冊(cè)受理，錦波薇旖美上新
1）醫(yī)美行業(yè)龍頭愛美客三季度業(yè)績(jī)短期承壓。公司再生類新品如生天使有望在24年進(jìn)入放量期，公司布局光電類設(shè)備，與A型肉毒毒素等新品構(gòu)成管線接力。目前估值性價(jià)比已逐漸顯現(xiàn)，建議重點(diǎn)關(guān)注。2）錦波生物的成長(zhǎng)性受到市場(chǎng)認(rèn)可，帶動(dòng)整體重組膠原蛋白賽道關(guān)注度大幅提升，建議持續(xù)關(guān)注。3）醫(yī)藥板塊整體關(guān)注度上行，華東醫(yī)藥、普門科技、偉思醫(yī)療等公司經(jīng)營(yíng)穩(wěn)健，或迎來估值修復(fù)行情
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