>> 國泰君安-行業(yè)主題基金周報(2023年第40期)：AI應(yīng)用進展亮眼，關(guān)注傳媒主題基金-231205
| 上傳日期： |
2023/12/6 |
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| 790KB |
| 格式： |
pdf 共8頁 |
來源： |
國泰君安 |
| 評級： |
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作者： |
邵景麗 |
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本報告導(dǎo)讀：
本文回顧了上周（2023年11月27日至12月1日）各行業(yè)及行業(yè)主題基金表現(xiàn)。市場短期延續(xù)回調(diào)，醫(yī)藥主題和科技主題基金上周表現(xiàn)相對較好。近期AI行業(yè)應(yīng)用進展亮眼，建議關(guān)注傳媒主題基金。
摘要：
上周A股表現(xiàn)回顧：上周（2023.11.27-12.1）A股各指數(shù)大多延續(xù)調(diào)整。按照中信一級行業(yè)來看，煤炭上周以2.81%領(lǐng)漲，仍然是因為持續(xù)受到供需因素影響；TMT板塊受到AI生成工具Pika的帶動，上周整體反彈，上周跌幅最大的行業(yè)是房地產(chǎn)（-4.86%），主要是因為11月百強銷售數(shù)據(jù)偏弱和板塊輪動等因素影響；地產(chǎn)相關(guān)的建材板塊也上周也下跌3.31%；另外跌幅相對較大的行業(yè)還有電力設(shè)備及新能源（-2.3%），銀行（-2.09%）。受到短期多重因素影響，上周A股市場延續(xù)調(diào)整，各板塊上漲動力驅(qū)緩。但展望后續(xù)，A股年末反彈的核心驅(qū)動因素不變，12月或有更多的政策亮點出臺，后續(xù)反彈仍然值得關(guān)注。
行業(yè)主題基金回顧：行業(yè)主題基金中表現(xiàn)最好的是科技主題，一周平均回報為1.84%；另外相對亮眼的是醫(yī)藥主題基金，一周平均回報為1.69%，優(yōu)于醫(yī)藥板塊整體上周表現(xiàn)。其他行業(yè)主題上周平均回報均為負(fù)值，其中基礎(chǔ)設(shè)施與地產(chǎn)回報表現(xiàn)相對較差（-2.79%）。從2023年以來平均回報來看，目前表現(xiàn)相對較好的是醫(yī)藥主題（-4.58%），相對較差的仍然是新能源及制造主題（-24.73%）。上周回報排名進入前20名的基金產(chǎn)品中有18只是科技主題，另外有2只是醫(yī)藥主題。其中由林開盛管理的太平行業(yè)優(yōu)選上周回報為7.77%位居第1；由金梓才管理的4只基金位列第2至5位，上周回報均在5.3%以上；醫(yī)藥基金中表現(xiàn)較好的是由廖慶陽管理的華富健康文娛（4.88%）；如果按照2023以來的回報數(shù)據(jù)看，排名前20名的行業(yè)主題基金中有15只是科技主題，另外有消費主題1只、醫(yī)藥主題1只、周期主題3只。排名第1位的東方區(qū)域發(fā)展（46.59%）的2023年三季報披露的重倉為白酒。
AI產(chǎn)業(yè)進展亮點，關(guān)注傳媒主題基金：上周傳媒行業(yè)小幅上漲，其中子行業(yè)漲幅居前的包括出版、游戲板塊、影視等。在產(chǎn)業(yè)進展方面，美國AI創(chuàng)業(yè)公司Pika Labs在11月30日發(fā)布了視頻生成產(chǎn)品Pika1，11月初OpenAI推出自定義版本的ChatGPT后，第三方GPT商店中自定義GPT數(shù)量爆發(fā)；另外蘋果MR產(chǎn)品后續(xù)如果量產(chǎn)，也有望進一步創(chuàng)造新的需求場景。近期AI和AIFC相關(guān)領(lǐng)域的進展，有望后續(xù)推加快優(yōu)質(zhì)內(nèi)容開發(fā)，視頻、動畫、影視等行業(yè)的降本增效有望進一步落地。傳媒行業(yè)在2023年經(jīng)歷了較大的波動，目前板塊估值較為合理。近期傳媒行業(yè)集中催化較多，板塊產(chǎn)業(yè)趨勢也更加的明確。建議關(guān)注傳媒行業(yè)主題基金。
風(fēng)險提示：本報告結(jié)論完全基于公開的歷史數(shù)據(jù)進行計算，對基金產(chǎn)品和基金管理人的研究分析結(jié)論并不預(yù)示其未來表現(xiàn)，也不能保證未來的可持續(xù)性，亦不構(gòu)成投資收益的保證或投資建議。本報告不涉及證券投資基金評價業(yè)務(wù)，不涉及對基金產(chǎn)品的推薦，亦不涉及對任何指數(shù)樣本股的推薦。
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