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>> 華創(chuàng)證券-【債券日?qǐng)?bào)】轉(zhuǎn)債市場(chǎng)日度跟蹤-231207
上傳日期:   2023/12/8 大?。?/td>   1423KB
格式:   pdf  共9頁(yè) 來(lái)源:   華創(chuàng)證券
評(píng)級(jí):   -- 作者:   周冠南
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市場(chǎng)概況:今日轉(zhuǎn)債增量上漲,估值環(huán)比抬升
  指數(shù)表現(xiàn):中證轉(zhuǎn)債指數(shù)環(huán)比上漲0.06%、上證綜指環(huán)比下降0.09%、深證成指環(huán)比下降0.14%、創(chuàng)業(yè)板指環(huán)比下降0.25%、上證50指數(shù)環(huán)比下降0.40%、中證1000指數(shù)環(huán)比下降0.05%。
  市場(chǎng)風(fēng)格:價(jià)值相對(duì)占優(yōu)。大盤(pán)成長(zhǎng)環(huán)比下降0.70%、大盤(pán)價(jià)值環(huán)比上漲0.20%、中盤(pán)成長(zhǎng)環(huán)比下降0.65%、中盤(pán)價(jià)值環(huán)比下降0.10%、小盤(pán)成長(zhǎng)環(huán)比下降0.09%、小盤(pán)價(jià)值環(huán)比上漲0.22%。
  資金表現(xiàn):轉(zhuǎn)債市場(chǎng)成交情緒升溫??赊D(zhuǎn)債市場(chǎng)成交額為431.67億元,環(huán)比增長(zhǎng)9.41%;萬(wàn)得全A總成交額為8339.89億元,環(huán)比增長(zhǎng)0.30%;滬深兩市主力凈流出120.37億元,北向資金凈流入3.73億元;十年國(guó)債收益率環(huán)比降低0.85bp至2.66%。
  轉(zhuǎn)債價(jià)格:轉(zhuǎn)債中樞提升,高價(jià)券占比下降。轉(zhuǎn)債整體收盤(pán)價(jià)加權(quán)平均值為113.19元,環(huán)比昨日上升0.07%。其中偏股型轉(zhuǎn)債的收盤(pán)價(jià)為144.47元,環(huán)比上升0.22%;偏債型轉(zhuǎn)債的收盤(pán)價(jià)為106.09元,環(huán)比上升0.01%;平衡型轉(zhuǎn)債的收盤(pán)價(jià)為118.60元,環(huán)比上升0.25%。從轉(zhuǎn)債收盤(pán)價(jià)分布情況看,130元以上高價(jià)券個(gè)數(shù)占比20.92%,較昨日環(huán)比下降0.37pct;占比變化最大的區(qū)間為120-130(包含130),占比23.49%,較昨日上升0.92pct;收盤(pán)價(jià)在100元以下的個(gè)券有11只。價(jià)格中位數(shù)為118.06元,環(huán)比昨日下降0.06%。
  轉(zhuǎn)債估值:估值抬升。百元平價(jià)擬合轉(zhuǎn)股溢價(jià)率為23.48%,環(huán)比昨日上升0.12pct;整體加權(quán)平價(jià)為79.58元,環(huán)比昨日下降0.13%。偏股型轉(zhuǎn)債溢價(jià)率為8.58%,環(huán)比下降0.06pct;偏債型轉(zhuǎn)債溢價(jià)率為77.40%,環(huán)比上升0.30pct;平衡型轉(zhuǎn)債溢價(jià)率為24.27%,環(huán)比上升0.27pct。
  行業(yè)表現(xiàn):今日正股行業(yè)指數(shù)下降占比過(guò)半,共計(jì)21個(gè)行業(yè)下跌。A股市場(chǎng)中,跌幅前三位行業(yè)為醫(yī)藥生物(-1.08%)、基礎(chǔ)化工(-0.91%)、建筑材料(-0.80%);漲幅前三位行業(yè)為傳媒(+2.07%)、計(jì)算機(jī)(+1.56%)、家用電器(+1.01%)。
  轉(zhuǎn)債市場(chǎng)共計(jì)20個(gè)行業(yè)上漲,漲幅前三位行業(yè)為計(jì)算機(jī)(+0.96%)、傳媒(+0.84%)、食品飲料(+0.49%);跌幅前三位行業(yè)為石油石化(-0.59%)、建筑材料(-0.35%)、國(guó)防軍工(-0.26%)。
  (1)收盤(pán)價(jià):大周期環(huán)比-0.09%、制造環(huán)比+0.07%、科技環(huán)比+0.37%、大消費(fèi)環(huán)比+0.15%、大金融環(huán)比+0.06%。
  (2)轉(zhuǎn)股溢價(jià)率:大周期環(huán)比+0.72pct、制造環(huán)比+0.66pct、科技環(huán)比-0.58pct、大消費(fèi)環(huán)比+0.65pct、大金融環(huán)比-0.55pct。
  (3)轉(zhuǎn)換價(jià)值:大周期環(huán)比-0.46%、制造環(huán)比-0.38%、科技環(huán)比+0.78%、大消費(fèi)環(huán)比-0.18%、大金融環(huán)比+0.47%。
  (4)純債溢價(jià)率:大周期環(huán)比-0.46%、制造環(huán)比-0.38%、科技環(huán)比+0.78%、大消費(fèi)環(huán)比-0.18%、大金融環(huán)比+0.47%。
  風(fēng)險(xiǎn)提示:正股波動(dòng)較大、轉(zhuǎn)債估值壓縮、經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇不及預(yù)期、外圍市場(chǎng)波動(dòng)等
  
 
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