>> 湘財證券-基于滬深300指數(shù)：支持向量機在股票擇時中的應(yīng)用-231211
| 上傳日期： |
2023/12/12 |
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| 601KB |
| 格式： |
pdf 共6頁 |
來源： |
湘財證券 |
| 評級： |
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作者： |
王宜忱 |
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策略邏輯
本策略采用機器學(xué)習(xí)中的支持向量機模型對滬深300指數(shù)進(jìn)行擇時。策略最終采用換手率、ADTM、ATR、CCI、MACD、MTM、ROC、SOBV、STD26、STD5、兩融交易額占A股成交額（%）、上一交易周收益率12個指標(biāo)作為特征向量，用訓(xùn)練集數(shù)據(jù)訓(xùn)練模型，并對未來市場趨勢進(jìn)行預(yù)判。
策略自2020年以來表現(xiàn)
采用支持向量機對滬深300指數(shù)進(jìn)行周度擇時，策略在2020-01-02至2023-12-08的表現(xiàn)如下：
滬深300指數(shù)：期末凈值為0.85，累計收益率為-15.48%，最大回撤為41.47%；
單向做多策略：期末凈值為1.10，策略累計收益率為10.39%，超額收益率為25.87%，最大回撤為27.71%；
雙向多空策略：期末凈值為1.44，策略累計收益率為44.13%，超額收益率為59.61%，最大回撤27.77%。
策略自2022年以來模擬實盤交易表現(xiàn)
策略自2022年以來（2022-01-04至2023-12-08）單向做多策略期末凈值為0.75，雙向多空策略期末凈值為0.79，滬深300指數(shù)期末凈值為0.71，單向做多和雙向多空策略相對300ETF的超額收益率分別為3.79%和7.88%。
策略擇時預(yù)測
模型對本周（2023-12-11至2023-12-15）進(jìn)行擇時，結(jié)果顯示為賣出，即單向做多策略空倉，雙向多空策略賣出指數(shù)。
市場概覽及投資建議
上周滬深300指數(shù)下跌2.40%，市場兩融規(guī)模繼續(xù)下降，CCI順勢指標(biāo)和MTM動力指標(biāo)仍為負(fù)值，根據(jù)支持向量機模型計算結(jié)果顯示單向做多策略空倉，雙向多空策略賣出指數(shù)。
風(fēng)險提示
金融工程研究報告的觀點基于歷史數(shù)據(jù)與量化模型，存在市場環(huán)境變動和量化模型失效的風(fēng)險。
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