>> 開源證券-量化基金業(yè)績簡報：公募指增超額增厚，頭部私募業(yè)績大幅回升-231219
| 上傳日期： |
2023/12/19 |
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| 格式： |
pdf 共9頁 |
來源： |
開源證券 |
| 評級： |
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作者： |
魏建榕,高鵬,蘇良 |
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公募量化指增基金收益表現(xiàn)：超額繼續(xù)增厚
為了更好聚焦公募量化指增基金的收益表現(xiàn)，我們定期跟蹤市場上主流寬基指數(shù)（滬深300、中證500、中證1000）增強(qiáng)產(chǎn)品，數(shù)據(jù)截至2023年12月18日。
公募滬深300增強(qiáng)基金：2023年11月18日以來公募滬深300增強(qiáng)基金整體超額收益率為0.87%，2023年以來公募滬深300增強(qiáng)基金整體超額收益率為1.85%。2023年以來，41只滬深300增強(qiáng)基金超額收益為正，15只滬深300增強(qiáng)基金超額收益為負(fù)，累計(jì)超額收益排名靠前的滬深300增強(qiáng)基金分別為：國金滬深300指數(shù)增強(qiáng)A（7.75%）、匯添富滬深300指數(shù)增強(qiáng)A（7.07%）、博道滬深300指數(shù)增強(qiáng)A（7.02%）。
公募中證500增強(qiáng)基金：2023年11月18日以來公募中證500增強(qiáng)基金整體超額收益率為0.95%，2023年以來公募中證500增強(qiáng)基金整體超額收益率為2.01%。2023年以來，41只中證500增強(qiáng)基金超額收益為正，15只中證500增強(qiáng)基金超額收益為負(fù)，累計(jì)超額收益排名靠前的中證500增強(qiáng)基金分別為：長城中證500指數(shù)增強(qiáng)A（11.22%）、華夏中證500指數(shù)增強(qiáng)A（10.67%）、華夏中證500指數(shù)智選A（10.42%）。
公募中證1000增強(qiáng)基金：2023年11月18日以來公募中證1000增強(qiáng)基金整體超額收益率為1.60%，2023年以來公募中證1000增強(qiáng)基金整體超額收益率為4.82%。2023年以來，19只中證1000增強(qiáng)基金取得正收益，1只中證1000增強(qiáng)基金取得負(fù)收益，累計(jì)超額收益率排名靠前的中證1000增強(qiáng)基金分別為：太平中證1000A（10.73%）、國泰君安中證1000指數(shù)增強(qiáng)A（8.94%）、招商中證1000增強(qiáng)策略ETF（8.39%）。
類指數(shù)增強(qiáng)基金：2023年以來，超額排名靠前的三只類300增強(qiáng)基金分別為：長信量化價值驅(qū)動A、中信保誠量化阿爾法A、華泰柏瑞量化驅(qū)動A；超額排名靠前的三只類500增強(qiáng)基金分別為：華夏智勝價值成長A、博道伍佰智航A、申萬菱信量化小盤A。
私募量化基金收益表現(xiàn)：11月業(yè)績大幅改善
我們選擇私募量化中性精選指數(shù)，來衡量私募量化對沖策略的整體業(yè)績表現(xiàn)。同時我們選取了管理規(guī)模相對較大的10家量化私募，統(tǒng)計(jì)各家量化中性策略的月度收益表現(xiàn)。
從私募量化對沖精選指數(shù)的凈值表現(xiàn)和周度收益來看，2023年以來（20221231-20231208），私募量化中性產(chǎn)品的收益率為6.44%。
我們選取了管理規(guī)模相對較大的10家量化私募，統(tǒng)計(jì)各家量化中性策略的月度收益表現(xiàn)。2023年11月，頭部量化私募中性策略的平均收益率為1.11%，月度收益率最高為3.17%，月度收益率最低為-4.63%。
風(fēng)險提示：模型測試基于歷史數(shù)據(jù)，市場未來可能發(fā)生變化。
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