>> 開源證券-券商金股解析月報(2023年12月)-231201
| 上傳日期： |
2023/12/1 |
大小： |
1413KB |
| 格式： |
pdf 共10頁 |
來源： |
開源證券 |
| 評級： |
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作者： |
魏建榕,高鵬 |
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12月份券商金股特征解析
12月份貴州茅臺、長安汽車、中國神華、牧原股份、東睦股份、美的集團、顧家家居等金股推薦次數靠前。12月份券商金股已經陸續(xù)發(fā)布，我們統計了全市場41家券商發(fā)布的金股，去重后金股數量合計為291只。我們按照相對上月是否新進，將全體金股分為新進金股和重復金股兩類。在重復金股中，12月份推薦次數靠前的金股為：貴州茅臺（7次）、長安汽車（5次）、中國神華（5次）、牧原股份（4次）、東睦股份（3次）等；在新進金股中，12月份推薦次數靠前的金股為：美的集團（2次）、顧家家居（2次）、德龍激光（2次）、芯源微（2次）、強力新材（2次）等。
12月份電子、醫(yī)藥生物、汽車、機械設備等行業(yè)金股數量占比靠前。12月份金股權重靠前的行業(yè)分別為：電子（12.1%）、醫(yī)藥生物（10.8%）、汽車（7.0%）、機械設備（6.7%）。相比于上月，本月權重增加最多的行業(yè)為：煤炭（+2.4%）、基礎化工（+1.9%）、電子（+1.7%）；權重減少最多的行業(yè)為：醫(yī)藥生物（-2.0%）、電力設備（-1.7%）、計算機（-1.5%）。
12月份券商金股的市值水平下降，估值水平上升。我們按月統計了金股行業(yè)內加權市值分位和估值分位水平?？梢园l(fā)現，12月份券商金股的市值水平下降，估值水平上升，表明12月份券商金股轉向成長風格。
11月份券商金股績效回顧
11月份券商金股組合整體收益率為0.8%，2023年以來收益率為-6.2%。全歷史區(qū)間來看，全部金股組合年化收益率為15.3%，收益表現顯著優(yōu)于滬深300指數和中證500指數。其中，新進金股組合收益表現優(yōu)于重復金股組合。全部金股、新進金股、重復金股組合11月份收益率分別為0.8%、2.7%、-0.8%，2023年以來收益率分別為-6.2%、-0.8%、-10.2%。
11月份新易盛、奧來德、寶明科技、長安汽車、新諾威等金股收益率排名靠前。我們統計了月度收益排名前十的金股明細，其中：新易盛、奧來德、寶明科技、長安汽車、新諾威等金股月度收益靠前，11月份收益率分別為40.0%、39.7%、38.1%、35.7%、34.7%。
開源金工優(yōu)選金股組合
開源金工優(yōu)選金股組合11月份收益率為2.8%。全歷史區(qū)間內，優(yōu)選金股組合年化收益率為25.3%，收益表現優(yōu)于全部金股組合。優(yōu)選金股組合11月份收益率為2.8%，2023年以來收益率為13.9%。
12月份開源金工優(yōu)選金股組合持倉明細：惠泰醫(yī)療、山河藥輔、海興電力、思源電氣、寧滬高速、海思科等個股業(yè)績超預期排名靠前。
風險提示：模型測試基于歷史數據，市場未來可能發(fā)生變化。
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