| 上傳日期： |
2023/12/25 |
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| 1991KB |
| 格式： |
pdf 共29頁 |
來源： |
華安證券 |
| 評級： |
增持 |
作者： |
金榮 |
| 行業(yè)名稱： |
傳媒 |
| 下載權(quán)限： |
無限制-登錄即可下載 |
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本周行情回顧（2023-12-18至2023-12-22）
從指數(shù)表現(xiàn)來看，本周(2023-12-18至2023-12-22),上證指數(shù)周漲跌幅為-0.94%,創(chuàng)業(yè)板指周漲跌幅為-1.23%,滬深300周漲跌幅為-0.13%,中證1000周漲跌幅為-3.66%,恒生科技周漲跌幅為-6.15%,納斯達(dá)克指數(shù)周漲跌幅為1.21%;從板塊表現(xiàn)來看，傳媒指數(shù)周漲跌幅為-10.69%,電商及服務(wù)Ⅱ指數(shù)周漲跌幅為-3.79%,教育指數(shù)周漲跌幅為-8.39%,恒生互聯(lián)網(wǎng)科技業(yè)周漲跌幅為-8.55%,中證海外中國互聯(lián)網(wǎng)50指數(shù)周漲跌幅為-6.27%,人工智能指數(shù)周漲跌幅為-4.53%, CHATGPT指數(shù)周漲跌幅為2.27%。
本周,上證指數(shù)(-0.94%)延續(xù)下跌趨勢，報收2914.8點(diǎn)；創(chuàng)業(yè)板指(-1.23%)延續(xù)下跌趨勢，報收1825.8點(diǎn)；滬深300(-0.13%)延續(xù)下跌趨勢，報收3337.2點(diǎn);納斯達(dá)克指數(shù)(+1.21%)延續(xù)上漲趨勢，報收14993點(diǎn)。
從2023-12-18至2023-12-22,本周港股漲幅前三分別為：東方甄選(+9.9%),建橋教育(+2.89%),中國東方教育(+2.79%);本周美股漲幅前三分別為：冬海集團(tuán)(+7.95%),谷歌A(+6.7%), Meta(+5.51%);本周A股漲幅靠前為鴻合科技(+0.81%)。
國家新聞出版署：《網(wǎng)絡(luò)游戲管理辦法》（征求意見稿）旨在促進(jìn)行業(yè)繁榮健康發(fā)展
12月22日，國家新聞出版署表示征求意見稿立足于保障和促進(jìn)網(wǎng)絡(luò)游戲行業(yè)繁榮健康發(fā)展，對解決網(wǎng)絡(luò)游戲經(jīng)營單位準(zhǔn)入等問題作了明確，設(shè)立了“保障與獎勵”專章，提出一系列鼓勵措施。同時，對保護(hù)未成年人和消費(fèi)者權(quán)益作了規(guī)定。征求意見稿起草的過程中，通過多種方式廣泛聽取了相關(guān)部門、行業(yè)協(xié)會、企業(yè)等各方意見。部門規(guī)章向社會公開征求意見是更廣泛聽取意見、完善規(guī)章條款的過程。對于各方就征求意見稿第十七條、第十八條及其他一些內(nèi)容提出的關(guān)切和意見，國家新聞出版署將認(rèn)真研究，并將在繼續(xù)聽取相關(guān)部門、企業(yè)、用戶等各方意見的基礎(chǔ)上進(jìn)一步修改完善。
國家大模型標(biāo)準(zhǔn)符合性測試結(jié)果首批名單公布
12月22日，國內(nèi)首個官方“大模型標(biāo)準(zhǔn)符合性評測”結(jié)果公布，首批僅360、百度、騰訊、阿里通過。該測試由工信部中國電子技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)化研究院發(fā)起，評測圍繞多領(lǐng)域多維度模型評測框架與指標(biāo)體系，從大模型的通用性、智能性、安全性等維度開展，涵蓋語言、語音、視覺等多模態(tài)領(lǐng)域，旨在建立大模型標(biāo)準(zhǔn)符合性名錄，引領(lǐng)人工智能產(chǎn)業(yè)健康有序發(fā)展。
投資建議
1.海外AI：
Midjourney發(fā)布V6版本，圖像質(zhì)量更好、語義理解更強(qiáng)、能嵌入英文單詞、更容納更多token；谷歌團(tuán)隊發(fā)布視頻生成模型VideoPoet，并非基于擴(kuò)散模型，而是基于多模態(tài)大模型，擁有T2V、V2A等能力，一次能生成10秒且連貫大動作的視頻；VAST推出3D生成Tripo，支持文生3D和圖生3D兩種能力，Tripo可以在8秒內(nèi)生成帶紋理3D網(wǎng)格模型，支持進(jìn)入傳統(tǒng)管線進(jìn)行二次編輯和調(diào)整。建議關(guān)注：Microsoft、Nvidia、AMD、Meta、Amazon、Unity等。
2.國內(nèi)AI：
百川智能宣布推出基于搜索增強(qiáng)的Baichuan2-Turbo系列API (應(yīng)用程序接口)，API用戶可以上傳文本資料來創(chuàng)建自己的專屬知識庫；國內(nèi)首個官方“大模型標(biāo)準(zhǔn)符合性評測”結(jié)果公布，首批360集團(tuán)、百度、騰訊、阿里通過，擁有的大模型分別為通義千問、文心一言、360智腦、混元大模型，其中通義千問是唯一的開源模型。建議關(guān)注：美圖公司、昆侖萬維、阿里巴巴-SW、騰訊控股、京東集團(tuán)-SW、美團(tuán)-W、快手-W、科大訊飛、閱文集團(tuán)等。
3.游戲：
12月22日，國家新聞出版署表示征求意見稿立足于保障和促進(jìn)網(wǎng)絡(luò)游戲行業(yè)繁榮健康發(fā)展，對解決網(wǎng)絡(luò)游戲經(jīng)營單位準(zhǔn)入等問題作了明確，設(shè)立了“保障與獎勵”專章，提出一系列鼓勵措施。同時對保護(hù)未成年人和消費(fèi)者權(quán)益作了規(guī)定。Sensor Tower公布11月全球熱門移動游戲收入TOP10，前五名分別為《王者榮耀》、《原神》、《 PUBGMobile 》、《 Monopoly GO! 》和《 Royal Match》。2023年，中國電子競技產(chǎn)業(yè)實(shí)際收入為263.5億元，同比下降1.31%；我國電子競技用戶規(guī)模為4.88億人，同比增長0.1%。2023年，中國自主研發(fā)游戲海外市場實(shí)際銷售收入達(dá)到163.66億美元，市場收入下降加劇企業(yè)挑戰(zhàn)。本月我國發(fā)放40個進(jìn)口版號，數(shù)量略有增加（8月31個，3月27個），騰訊完美B站心動均有產(chǎn)品獲批。建議關(guān)注研發(fā)、發(fā)行和出海具備實(shí)力或從長期來看具備估值優(yōu)勢的標(biāo)的，包括：騰訊控股、網(wǎng)易-S、愷英網(wǎng)絡(luò)、吉比特、三七互娛、姚記科技、神州泰岳、電魂網(wǎng)絡(luò)和掌趣科技等。
4.海外科技：
12月20日，美光科技公布2024財年第一財季業(yè)績，營收從去年同期40億美元攀升至47.3億美元；環(huán)比則增長16%。美光的HBM3e高帶寬存儲器將應(yīng)用于英偉達(dá)次世代Grace Hopper GH200超級芯片及H200 GPU，目前已來到最后品管階段。公司預(yù)計2024年P(guān)C銷售量有望成長1-5%。IDC統(tǒng)計2023年全球AR/VR頭顯出貨量810萬臺，同比下降8.3%，主要原因?yàn)榧彝サ暮暧^經(jīng)濟(jì)壓力加上商業(yè)領(lǐng)域的支出放緩阻礙了增長，預(yù)計2024年AR/VR頭顯的出
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