>> 國(guó)海證券-新材料行業(yè)產(chǎn)業(yè)周報(bào)：SIA料明年全球半導(dǎo)體銷售額同增13.1%，歐盟對(duì)中國(guó)生物柴油啟動(dòng)反傾銷調(diào)查-231224
| 上傳日期： |
2023/12/26 |
大小： |
3582KB |
| 格式： |
pdf 共32頁(yè) |
來(lái)源： |
國(guó)海證券 |
| 評(píng)級(jí)： |
推薦 |
作者： |
李永磊,董伯駿 |
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核心邏輯
新材料是化工行業(yè)未來(lái)發(fā)展的一個(gè)重要方向，正處于下游需求迅速爆發(fā)階段，隨著政策支持與技術(shù)突破，國(guó)內(nèi)新材料有望迎來(lái)加速成長(zhǎng)期。所謂“一代材料，一代產(chǎn)業(yè)”，新材料產(chǎn)業(yè)屬于基石性產(chǎn)業(yè)，是其他產(chǎn)業(yè)的物質(zhì)基礎(chǔ)。我們篩選了支撐人類社會(huì)發(fā)展的重要領(lǐng)域，包括電子信息、新能源、生物技術(shù)、節(jié)能環(huán)保等，持續(xù)挖掘并追蹤處于上游核心供應(yīng)鏈、研發(fā)能力較強(qiáng)、管理優(yōu)異的新材料公司。
1）電子信息板塊：重點(diǎn)關(guān)注半導(dǎo)體材料、顯示材料、5G材料等。
板塊動(dòng)態(tài)：
12月20日，全球半導(dǎo)體觀察整理：12月20日，美國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)協(xié)會(huì)（SIA）對(duì)外表示，因PC、智能手機(jī)銷售低迷，2023年全球半導(dǎo)體銷售額預(yù)估將同比下降9.4%至5200億美元，不過(guò)明年半導(dǎo)體銷售額有望擺脫萎縮、轉(zhuǎn)為增加，預(yù)估將同比增長(zhǎng)13.1%至5884億美元。稍早之前，國(guó)際半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)協(xié)會(huì)（SEMI）對(duì)外表示，2024年全球半導(dǎo)體設(shè)備銷量或時(shí)隔兩年轉(zhuǎn)降為增，較2023年增長(zhǎng)4%，至1053億美元；2025年將保持增勢(shì)，達(dá)到創(chuàng)歷史新高的1240億美元。受半導(dǎo)體供給關(guān)系改善的影響，對(duì)半導(dǎo)體設(shè)備的投資也將回升。
2）航空航天板塊：重點(diǎn)關(guān)注PI薄膜、精密陶瓷、碳纖維。
板塊動(dòng)態(tài)：
12月22日，格隆匯：江蘇深藍(lán)航天有限公司宣布，深藍(lán)航天“星云-1”液體可回收復(fù)用運(yùn)載火箭著陸支腿展收試驗(yàn)近日取得成功，本輪試驗(yàn)?zāi)M“星云-1”火箭著陸支腿真實(shí)的使用環(huán)境，驗(yàn)證了在彈道不同的高度下，“星云-1”火箭能夠?qū)崿F(xiàn)不同姿態(tài)的解鎖、展開(kāi)和鎖定功能，為深藍(lán)航天接下來(lái)“星云-1”一子級(jí)火箭的高空垂直回收（VTVL）試驗(yàn)和整箭的首次入軌和回收提供技術(shù)保障。
3）新能源板塊：重點(diǎn)關(guān)注光伏、鋰離子電池、質(zhì)子交換膜、儲(chǔ)氫材料等。
板塊動(dòng)態(tài)：
12月22日，EnergyTrend儲(chǔ)能：據(jù)美國(guó)能源信息署(EIA)統(tǒng)計(jì)，2023年10月美國(guó)1MW以上儲(chǔ)能新增裝機(jī)0.18GW(上月預(yù)測(cè)值為1.08GW)，同比-73%，環(huán)比-69%。2023年1-10月，美國(guó)1MW及以上儲(chǔ)能新增裝機(jī)4.56GW，同比增長(zhǎng)21%。10月實(shí)際裝機(jī)數(shù)據(jù)低于上個(gè)月給出的預(yù)測(cè)值。
4）生物技術(shù)板塊：重點(diǎn)關(guān)注合成生物學(xué)、科學(xué)服務(wù)等。
板塊動(dòng)態(tài)：
12月19日，synbio深波：為了使生物吸附法在成本上具有競(jìng)爭(zhēng)力，康奈爾大學(xué)的研究人員選擇使用體內(nèi)隨機(jī)誘變的方法，首次將MP6質(zhì)粒引入到大腸桿菌之外的細(xì)菌——納里根特弧菌。這種誘導(dǎo)質(zhì)粒會(huì)干擾DNA復(fù)制保真機(jī)制的基因，包括校對(duì)、錯(cuò)配修復(fù)和堿基選擇，然后將大腸桿菌的突變率提升至野生型的32萬(wàn)倍。經(jīng)過(guò)3輪的誘導(dǎo)突變和選擇，突變體的鏑生物吸附量比野生型菌株多210%，并且對(duì)重稀土元素的選擇性優(yōu)于輕稀土元素，以鑭和镥為例，選擇性提高達(dá)50%。
5）節(jié)能環(huán)保板塊：重點(diǎn)關(guān)注吸附樹(shù)脂、膜材料、可降解塑料等。
板塊動(dòng)態(tài)：
12月20日，國(guó)網(wǎng)新能源云：國(guó)網(wǎng)新能源云發(fā)布關(guān)于2023年度第2次可再生能源電價(jià)附加補(bǔ)助資金轉(zhuǎn)付情況的公告，2023年11月，財(cái)政部下達(dá)公司可再生能源電價(jià)附加補(bǔ)助資金年度預(yù)算2,550,000萬(wàn)元，其中：風(fēng)力發(fā)電1,224,013萬(wàn)元，太陽(yáng)能發(fā)電1,225,165萬(wàn)元，生物質(zhì)能發(fā)電100,822萬(wàn)元。
行業(yè)評(píng)級(jí)及投資策略：新材料受到下游應(yīng)用板塊催化，逐步放量迎來(lái)景氣周期，維持新材料行業(yè)“推薦”評(píng)級(jí)。
風(fēng)險(xiǎn)提示：替代技術(shù)出現(xiàn)；行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加??；經(jīng)濟(jì)大幅下行；產(chǎn)品價(jià)格大幅波動(dòng)；重點(diǎn)關(guān)注公司業(yè)績(jī)不達(dá)預(yù)期等。
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