>> 華創(chuàng)證券-【債券日?qǐng)?bào)】轉(zhuǎn)債市場(chǎng)日度跟蹤-231226
| 上傳日期: |
2023/12/27 |
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| 2007KB |
| 格式: |
pdf 共9頁 |
來源: |
華創(chuàng)證券 |
| 評(píng)級(jí): |
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作者: |
周冠南 |
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此報(bào)告為加密報(bào)告 |
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市場(chǎng)概況:今日轉(zhuǎn)債縮量下跌,估值環(huán)比壓縮 指數(shù)表現(xiàn):中證轉(zhuǎn)債指數(shù)環(huán)比下降0.43%、上證綜指環(huán)比下降0.68%、深證成指環(huán)比下降1.07%、創(chuàng)業(yè)板指環(huán)比下降1.26%、上證50指數(shù)環(huán)比下降0.47%、中證1000指數(shù)環(huán)比下降1.47%。 市場(chǎng)風(fēng)格:大盤價(jià)值相對(duì)抗跌。大盤成長環(huán)比下降0.85%、大盤價(jià)值環(huán)比下降0.21%、中盤成長環(huán)比下降0.92%、中盤價(jià)值環(huán)比下降0.56%、小盤成長環(huán)比下降1.00%、小盤價(jià)值環(huán)比下降0.63%。 資金表現(xiàn):轉(zhuǎn)債市場(chǎng)成交情緒減弱??赊D(zhuǎn)債市場(chǎng)成交額為309.77億元,環(huán)比減少2.80%;萬得全A總成交額為6279.86億元,環(huán)比增長0.74%;滬深兩市主力凈流出223.57億元,北向資金凈流出25.11億元;十年國債收益率環(huán)比上升1.26bp至2.58%。 轉(zhuǎn)債價(jià)格:轉(zhuǎn)債中樞下降,高價(jià)券占比下降。轉(zhuǎn)債整體收盤價(jià)加權(quán)平均值為111.41元,環(huán)比昨日下降0.40%。其中偏股型轉(zhuǎn)債的收盤價(jià)為142.45元,環(huán)比下降0.94%;偏債型轉(zhuǎn)債的收盤價(jià)為105.55元,環(huán)比上升0.03%;平衡型轉(zhuǎn)債的收盤價(jià)為116.52元,環(huán)比下降0.61%。從轉(zhuǎn)債收盤價(jià)分布情況看,130元以上高價(jià)券個(gè)數(shù)占比15.93%,較昨日環(huán)比下降3.33pct;占比變化最大的區(qū)間為100-110(包含110),占比30.74%,較昨日上升2.96pct;收盤價(jià)在100元以下的個(gè)券有13只。價(jià)格中位數(shù)為114.90元,環(huán)比昨日下降0.66%。 轉(zhuǎn)債估值:估值壓縮。百元平價(jià)擬合轉(zhuǎn)股溢價(jià)率為22.69%,環(huán)比昨日下降0.76pct;整體加權(quán)平價(jià)為77.08元,環(huán)比昨日下降0.82%。偏股型轉(zhuǎn)債溢價(jià)率為8.27%,環(huán)比上升0.31pct;偏債型轉(zhuǎn)債溢價(jià)率為78.01%,環(huán)比下降0.01pct;平衡型轉(zhuǎn)債溢價(jià)率為24.50%,環(huán)比下降0.14pct。 行業(yè)表現(xiàn):今日正股行業(yè)普跌,共計(jì)28個(gè)行業(yè)下跌。A股市場(chǎng)中,跌幅前三位行業(yè)為計(jì)算機(jī)(-2.20%)、電子(-2.10%)、通信(-1.84%);僅兩個(gè)行業(yè)逆勢(shì)上漲,分別為石油石化(+0.16%)、環(huán)保(+0.04%)。 轉(zhuǎn)債市場(chǎng)共計(jì)26個(gè)行業(yè)下跌,跌幅前三位行業(yè)為電子(-5.32%)、煤炭(-1.71%)、傳媒(-1.48%);僅兩個(gè)行業(yè)逆勢(shì)上漲,分別為農(nóng)林牧漁(+0.12%)、銀行(+0.02%)。 (1)收盤價(jià):大周期環(huán)比-0.63%、制造環(huán)比-0.99%、科技環(huán)比-2.19%、大消費(fèi)環(huán)比-0.73%、大金融環(huán)比-0.24%。 (2)轉(zhuǎn)股溢價(jià)率:大周期環(huán)比+0.54pct、制造環(huán)比+1.1pct、科技環(huán)比+1.2pct、大消費(fèi)環(huán)比+0.82pct、大金融環(huán)比+0.78pct。 (3)轉(zhuǎn)換價(jià)值:大周期環(huán)比-1.00%、制造環(huán)比-1.76%、科技環(huán)比-2.83%、大消費(fèi)環(huán)比-0.87%、大金融環(huán)比-0.67%。 (4)純債溢價(jià)率:大周期環(huán)比-0.59pct、制造環(huán)比-1.0pct、科技環(huán)比-2.9pct、大消費(fèi)環(huán)比-1.0pct、大金融環(huán)比-0.29pct。 風(fēng)險(xiǎn)提示:正股波動(dòng)較大、轉(zhuǎn)債估值壓縮、經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇不及預(yù)期、外圍市場(chǎng)波動(dòng)等
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