>> 東興證券-計算機行業(yè)算力行業(yè)動態(tài)追蹤：政策發(fā)力，算力網(wǎng)絡(luò)建設(shè)穩(wěn)步推進-231227
| 上傳日期： |
2023/12/27 |
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| 582KB |
| 格式： |
pdf 共5頁 |
來源： |
東興證券 |
| 評級： |
看好 |
作者： |
劉蒙,張永嘉 |
| 行業(yè)名稱： |
計算機 |
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事件：12月26日，國家發(fā)展改革委、國家數(shù)據(jù)局、中央網(wǎng)信辦、工業(yè)和信息化部、國家能源局聯(lián)合印發(fā)《深入實施“東數(shù)西算”工程加快構(gòu)建全國一體化算力網(wǎng)的實施意見》?！秾嵤┮庖姟窂耐ㄓ盟懔?、智能算力、超級算力一體化布局，東中西部算力一體化協(xié)同，算力與數(shù)據(jù)、算法一體化應(yīng)用，算力與綠色電力一體化融合，算力發(fā)展與安全保障一體化推進等五個統(tǒng)籌出發(fā)，推動建設(shè)聯(lián)網(wǎng)調(diào)度、普惠易用、綠色安全的全國一體化算力網(wǎng)。
點評：
統(tǒng)籌規(guī)劃算力網(wǎng)絡(luò)建設(shè)節(jié)奏及要點，加快推進算力基礎(chǔ)設(shè)施布局?！秾嵤┮庖姟诽岢龅?025年底，綜合算力基礎(chǔ)設(shè)施體系初步成型。1）國家樞紐節(jié)點地區(qū)各類新增算力占全國新增算力的60%以上，國家樞紐節(jié)點算力資源使用率顯著超過全國平均水平；2）1ms時延城市算力網(wǎng)、5ms時延區(qū)域算力網(wǎng)、20ms時延跨國家樞紐節(jié)點算力網(wǎng)在示范區(qū)域內(nèi)初步實現(xiàn)；3）算力電力雙向協(xié)同機制初步形成，國家樞紐節(jié)點新建數(shù)據(jù)中心綠電占比超過80%；4）用戶使用各類算力的易用性明顯提高、成本明顯降低，國家樞紐節(jié)點間網(wǎng)絡(luò)傳輸費用大幅降低；5）算力網(wǎng)關(guān)鍵核心技術(shù)基本實現(xiàn)安全可靠，以網(wǎng)絡(luò)化、普惠化、綠色化為特征的算力網(wǎng)高質(zhì)量發(fā)展格局逐步形成。今年10月份出臺的《算力基礎(chǔ)設(shè)施高質(zhì)量發(fā)展行動計劃》對算力基礎(chǔ)設(shè)施的算力、運載力和存儲力作了建設(shè)計劃，實施意見則對基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)節(jié)奏及重點進一步細化，政策的持續(xù)出臺有利于推進算力基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)布局，為后續(xù)數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展奠定基礎(chǔ)。
算力需求持續(xù)提升，科技行業(yè)仍處于算力投入期。算力基礎(chǔ)建設(shè)是近幾年科技行業(yè)發(fā)展的重中之重，自上而下來看，數(shù)據(jù)要素市場建設(shè)及數(shù)字經(jīng)濟的發(fā)展均需要以算力基礎(chǔ)設(shè)施作為支撐，自下而上來看，人工智能行業(yè)、智能制造等各行業(yè)的發(fā)展同樣對算力提出了更高的需求。據(jù)IDC數(shù)據(jù)，2022年我國算力總規(guī)模達到180EFLOPS，排名全球第二，其中通用算力、智能算力、超算算力規(guī)模分別為137 EFLOPS、41 EFLOPS和2 EFLOPS，中國智能算力規(guī)模同比增加了41.4%，超過全球整體智能算力增速（25.7%）。算力基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)規(guī)模龐大、資金投入高、技術(shù)復(fù)雜、統(tǒng)籌性強，因此需要政策支持引導(dǎo)方能更快、更好的建設(shè)起來，《實施意見》中指出，下一步國家發(fā)展改革委、國家數(shù)據(jù)局和有關(guān)部門將強化統(tǒng)籌協(xié)調(diào)力度，創(chuàng)新政策激勵方式，加強共性技術(shù)研發(fā)，確保目標(biāo)任務(wù)落到實處，政策的支持保障了算力需求建設(shè)的確定性和進度，算力基礎(chǔ)設(shè)施相關(guān)個股有望受益。
投資策略：政策持續(xù)出臺保障了算力基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的確定性和進度，建議關(guān)注中科曙光、海光信息、易華錄等算力網(wǎng)絡(luò)建設(shè)相關(guān)個股。
風(fēng)險提示：算力建設(shè)進度不及預(yù)期、相關(guān)公司業(yè)務(wù)拓展不及預(yù)期、下游需求落地不及預(yù)期風(fēng)險。
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