>> 華金證券-新勁剛(300629)定增高價(jià)落地，擴(kuò)產(chǎn)匹配高景氣需求-240110
| 上傳日期： |
2024/1/10 |
大?。?/td>
| 295KB |
| 格式： |
pdf 共5頁(yè) |
來(lái)源： |
華金證券 |
| 評(píng)級(jí)： |
增持 |
作者： |
李宏濤 |
| 下載權(quán)限： |
無(wú)限制-登錄即可下載 |
|
|
事件：1月9日，公司發(fā)布《廣東新勁剛科技股份有限公司以簡(jiǎn)易程序向特定對(duì)象發(fā)行股票之發(fā)行情況報(bào)告書(shū)》，本次發(fā)行的發(fā)行價(jià)格最終確定20.00元/股，發(fā)行對(duì)象共7名，發(fā)行募集資金總額為2.46億元。
認(rèn)購(gòu)價(jià)高于發(fā)行底價(jià)，募資擴(kuò)產(chǎn)射頻微波業(yè)務(wù)。本次以簡(jiǎn)易程序向特定對(duì)象發(fā)行股票的定價(jià)基準(zhǔn)日為發(fā)行期首日，即2023年11月10日，發(fā)行價(jià)格不低于定價(jià)基準(zhǔn)日前20個(gè)交易日公司股票交易均價(jià)的80%，即16.10元/股。根據(jù)投資者認(rèn)購(gòu)情況，本次發(fā)行的發(fā)行價(jià)格最終確定20.00元/股，發(fā)行價(jià)格與發(fā)行期首日前二十個(gè)交易日均價(jià)的比率為99.38%，不低于定價(jià)基準(zhǔn)日前20個(gè)交易日股票均價(jià)的80%。本次發(fā)行募集資金將用于射頻微波產(chǎn)業(yè)化基地建設(shè)項(xiàng)目、補(bǔ)充流動(dòng)資金，其中補(bǔ)充流動(dòng)資金7380萬(wàn)元，射頻微波產(chǎn)業(yè)化基地建設(shè)項(xiàng)目擬投入募集資金17220萬(wàn)元，在該項(xiàng)目建成后，將有效提升公司射頻微波功率放大及濾波、接收、變頻等相關(guān)電路模塊、組件、設(shè)備的生產(chǎn)制造能力，滿足公司經(jīng)營(yíng)擴(kuò)張需求，為公司未來(lái)業(yè)務(wù)發(fā)展奠定堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。
發(fā)行收到12份申購(gòu)報(bào)價(jià)單，最終定增發(fā)行對(duì)象7名。本次發(fā)行共收到12份申購(gòu)報(bào)價(jià)單，所有申購(gòu)對(duì)象均按照《認(rèn)購(gòu)邀請(qǐng)書(shū)》的要求提交了文件，其中，包括大客戶中電科旗下子公司中電科投資控股有限公司，電科投資是中國(guó)電科戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)孵化平臺(tái)，本次申購(gòu)價(jià)18.8元/股未成功獲得申購(gòu)，但價(jià)格依舊有效且高于定價(jià)基準(zhǔn)日前20個(gè)交易日均價(jià)的80%，顯示出對(duì)本次認(rèn)購(gòu)的重視和看好。本次最終的發(fā)行對(duì)象共7名，分別為財(cái)通基金管理有限公司、諾德基金管理有限公司、佛山正合資產(chǎn)管理有限公司-正合智遠(yuǎn)6號(hào)私募證券投資基金、北京裕石投資有限公司-裕石9號(hào)私募證券投資基金、佛山市佛控匯創(chuàng)股權(quán)投資合伙企業(yè)（有限合伙）、安聯(lián)保險(xiǎn)資產(chǎn)管理有限公司-安聯(lián)裕遠(yuǎn)12號(hào)資產(chǎn)管理產(chǎn)品、華安證券股份有限公司。所有發(fā)行對(duì)象均以人民幣現(xiàn)金方式并以同一價(jià)格認(rèn)購(gòu)本次發(fā)行的股票。
數(shù)據(jù)鏈射頻前端技術(shù)領(lǐng)先，行業(yè)復(fù)蘇疊加衛(wèi)星景氣有望受益。子公司寬普科技在原有優(yōu)勢(shì)UV、L頻段產(chǎn)品的基礎(chǔ)上，不斷向C、S、X乃至Ka、Ku等更高頻段產(chǎn)品發(fā)展并取得進(jìn)展，形成了具有行業(yè)領(lǐng)先的寬帶高可靠射頻微波功率放大技術(shù)、寬帶高可靠射頻微波功率合成技術(shù)等射頻微波功率的相關(guān)設(shè)計(jì)與實(shí)現(xiàn)技術(shù)，具有發(fā)射、接收、濾波等大、中、小功率的全套射頻解決方案的能力，在特殊應(yīng)用通信數(shù)據(jù)鏈射頻前端領(lǐng)域處于行業(yè)領(lǐng)先地位。11月24日，子公司寬普科技收到特殊機(jī)構(gòu)客戶的《關(guān)于下發(fā)2024年-2025年度部分型號(hào)項(xiàng)目生產(chǎn)任務(wù)需求的通知》，涉及的采購(gòu)合同總金額約為3.25億元（含稅），占公司最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)審計(jì)的營(yíng)業(yè)收入的75.51%，受益行業(yè)需求逐步復(fù)蘇，預(yù)計(jì)對(duì)公司未來(lái)年度營(yíng)業(yè)收入和營(yíng)業(yè)利潤(rùn)產(chǎn)生積極影響。同時(shí)，隨著國(guó)內(nèi)衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)建設(shè)的不斷加速，作為軍事通信衛(wèi)星的重要配套產(chǎn)品射頻功放組件有望獲得廣闊的市場(chǎng)，公司的特殊應(yīng)用射頻微波產(chǎn)品作為信息化裝備的重要部分將充分受益。
投資建議：公司長(zhǎng)期聚焦于“特殊應(yīng)用領(lǐng)域電子業(yè)務(wù)”和“特殊應(yīng)用領(lǐng)域材料業(yè)務(wù)”的布局和發(fā)展，是通信數(shù)據(jù)鏈射頻端領(lǐng)先企業(yè)，看好公司長(zhǎng)期價(jià)值。我們預(yù)測(cè)2023-2025年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入5.25/6.53/8.03億元，同比增長(zhǎng)21.9%/24.4%/23.1%，歸母凈利潤(rùn)分別為1.60/1.98/2.47億元，同比增長(zhǎng)21.7%/23.8%/24.5%，對(duì)應(yīng)EPS為0.64/0.79/0.99元，PE為31.5/25.5/20.5，維持“增持”評(píng)級(jí)。
風(fēng)險(xiǎn)提示：募投資金收益不及預(yù)期，業(yè)務(wù)拓展不及預(yù)期，項(xiàng)目交付、驗(yàn)收及回款進(jìn)度不及預(yù)期。
|
|
