>> 國海證券-計算機行業(yè)動態(tài)研究-CES 2024技術盤點：“AI+端側(cè)”時代將至-240115
| 上傳日期： |
2024/1/15 |
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| 格式： |
pdf 共16頁 |
來源： |
國海證券 |
| 評級： |
推薦 |
作者： |
劉熹 |
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事件：
美國當?shù)貢r間1月12日，全球科技界矚目的CES2024在拉斯維加斯落下帷幕。本屆CES，共有4000家廠商參展，其中包括超1200家初創(chuàng)企業(yè)，據(jù)36氪統(tǒng)計，AI相關展商有690家，智能家居和電器展商有740家，汽車展商有597家。
投資要點:
AIPC：品牌廠商AI ready，有望成為大模型端側(cè)部署的主要抓手
算力芯片持續(xù)升級，為大模型端側(cè)落地提供基礎保障。NVIDA在CES 2024上推出了全新GeForce RTX 40 SUPER系列顯卡；AMD推出銳龍8000G系列APU，通過核顯強調(diào)AI能力；英特爾推出酷睿i9-14900HX系列移動處理器，并邀請諸多上下游企業(yè)，共議AI生態(tài)建設。
品牌廠商密集發(fā)布AIPC，搶抓行業(yè)風口。宏碁、華碩、戴爾、惠普、聯(lián)想、微星、雷蛇、三星等公司的新款筆記本電腦將于2024年1月開始發(fā)貨，使用戶能夠體驗開箱即用的生成式人工智能。本次CES 2024，聯(lián)想集團發(fā)布10余款AIPC，包括賦能創(chuàng)作過程的Yoga Pro 9i、全球首款商務AIPCThinkPad X1 Carbon AI等；惠普宣布更新其旗艦二合一筆記本Spectre x36014和16，已配備英特爾最新的Core Ultra處理器；雷蛇推出全新的靈刃14，搭載全新的AMDRyzen 98945HS處理器，具有增強的Ryzen AI性能。
我們認為，AIPC有望成為大模型端側(cè)部署的主要抓手：①場景：PC通過觸控、語音和手勢等自然交互方式，能夠更直觀地與用戶進行溝通。②算力：芯片計算架構的升級，集成了NPU計算單元的CPU陸續(xù)推向市場。③模型：模型蒸餾和模型壓縮技術使大模型在保證模型性能的同時，在資源有限的設備上運行。根據(jù)Canalys預測，到2027年，全球AIPC的出貨量的占比將達到60%。
智能硬件：AI重塑人機交互體驗，應用場景豐富
智能硬件在功能演進、創(chuàng)新上著力于AI賦能。美國初創(chuàng)公司Rabbit在CES 2024發(fā)布Rabbit R1，搭載LAM模型可移動智能設備，可實現(xiàn)交互式問答，并能夠?qū)W習并重復用戶在PC端的操作。Bespoke系列冰箱、Panasonic多功能烤箱、“Hey Telly”語音助手等基于AI模型，提供生活中多方面的個性化方案，Govee、LG等公司推出家居機器人，通過語音等多模態(tài)交互，進一步提升人機交互體驗。
我們認為，人工智能和物聯(lián)網(wǎng)技術進一步融合，有望不斷催生出更智能、功能更強大的智能硬件，為智能家居、智能安防、智能工廠等多個領域賦能。
智能汽車：算力芯片升級，智能化程度持續(xù)提升
汽車芯片和AI模型持續(xù)迭代，為車機互聯(lián)、智能座艙、自動駕駛進一步發(fā)展奠定基礎。AMD發(fā)布Versal Edge XA（車規(guī)級）和嵌入式V2000A系列處理器，高通發(fā)布驍龍數(shù)字底盤產(chǎn)品組合，英特爾宣布收購法國一家專門設計用于控制電動汽車電機和車載充電系統(tǒng)的片上系統(tǒng)技術和軟件的初創(chuàng)公司Silicon Mobility SAS；奔馳、大眾、寶馬等整車廠發(fā)布集成了大語言模型的智能助手，進一步增強人機交互體驗。
我們認為，在“軟件定義汽車”的趨勢下，汽車成為機械制造+電子芯片+軟件人工智能的技術組合應用場景：①車機互聯(lián)：通過與智能汽車匹配的APP，解決用戶駕駛需求，提升出行體驗。②智能座艙：智能化程度不斷提升，通過更成熟的感知與更豐富的交互為用戶提供多場景服務。③自動駕駛：我國當前處于L2向L3過渡的重要階段，自動駕駛從高速NOA向城市NOA快速推進。
行業(yè)評級及投資策略：AI全面提升軟硬件智能化水平，重塑人機交互范式，提升用戶體驗，未來更多AI+端側(cè)的場景有望被挖掘。維持對計算機行業(yè)“推薦”評級。
重點推薦個股：1）AIPC：聯(lián)想集團、海光信息、華勤技術、飛榮達、光大同創(chuàng)；2）智能硬件：芯?？萍?、智微智能、新大陸、新國都、螢石網(wǎng)絡、九聯(lián)科技等；3）智能汽車：誠邁科技、中科創(chuàng)達、德賽西威、華陽集團、經(jīng)緯恒潤、光庭信息等。
風險提示：宏觀經(jīng)濟影響下游需求，市場競爭加劇，中美博弈加劇，AI技術落地不及預期，相關公司業(yè)績不及預期
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