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核心觀點(diǎn)：以公司質(zhì)地為導(dǎo)向，不做股價(jià)博弈；“龍頭思維+底部反轉(zhuǎn)”思路，對各公司保持觀察
　　一、基本思路：龍頭思維+底部反轉(zhuǎn)為主，但當(dāng)前考慮市場情緒較弱，建議整體持有為主，個(gè)別推薦標(biāo)的關(guān)注估值底部布局
　　二、具體標(biāo)的：
　　1、龍頭思維：茅臺以外關(guān)注山西汾酒、迎駕貢酒的估值低位
　　2、底部反轉(zhuǎn)：五糧液以外，關(guān)注率先進(jìn)行調(diào)整的酒鬼酒
　　核心觀點(diǎn)：2024年的三種機(jī)會——首選白馬底部，次選經(jīng)營反轉(zhuǎn)，最后是小而美的估值低位
　　一、白馬底部：代表標(biāo)的，茅臺、汾酒、古井、今世緣、迎駕
　　1.2023年真正基本面比較強(qiáng)的，除了茅臺，如汾酒、古井、今世緣、迎駕等；股價(jià)上遇到的問題都是階段性定價(jià)太高，并不是買入的最佳時(shí)機(jī)
　　2.行業(yè)逆勢期，核心思路還是要跟著優(yōu)質(zhì)公司一起；尤其是那些在歷史上被證明很優(yōu)秀、階段性遇到困難但不是質(zhì)地發(fā)生變化的公司；上半年汾酒走勢表明了這一點(diǎn)
　　3.當(dāng)前重點(diǎn)關(guān)注標(biāo)的：山西汾酒、迎駕貢酒、今世緣
　　二、經(jīng)營反轉(zhuǎn)：代表標(biāo)的，五糧液、洋河、口子窖、酒鬼酒、順鑫農(nóng)業(yè)
　　1.所列公司，目前來看最有機(jī)會實(shí)現(xiàn)經(jīng)營反轉(zhuǎn)的，是酒鬼酒；其他公司基數(shù)更大或瓶頸更多是需要中長期調(diào)整或合適契機(jī)才能突破而更快反映業(yè)績上，需要時(shí)間或許比酒鬼長
　　2.酒鬼酒是行業(yè)率先進(jìn)行調(diào)整的（2022年）公司，現(xiàn)在戰(zhàn)略上調(diào)整為“聚焦省內(nèi)、聚焦紅壇、聚焦宴席”；如果真能夠做到知行合一，有機(jī)會大發(fā)展；當(dāng)前200+億市值進(jìn)入價(jià)值區(qū)間
　　3.當(dāng)前重點(diǎn)關(guān)注標(biāo)的：酒鬼酒
　　三、小而美公司的低估值機(jī)會
　　風(fēng)險(xiǎn)提示：經(jīng)濟(jì)恢復(fù)較弱導(dǎo)致需求減弱；經(jīng)營管理風(fēng)險(xiǎn)；行業(yè)競爭加劇風(fēng)險(xiǎn)；估值中樞變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)；食品安全問題；古井貢酒原獨(dú)立董事因配偶短線交易2022年5月被深交所通報(bào)批評處分、2023年12月被安徽證監(jiān)局警告并罰款；今世緣2022年6月收到江蘇證監(jiān)局警示函；舍得酒業(yè)2020年9月公司以及公司控股股東、實(shí)際控制人、公司董事、高級管理人員收到四川證監(jiān)局行政監(jiān)管措施決定書，公司董事長、總裁、部分董事被公安機(jī)關(guān)立案調(diào)查等