>> 中信期貨-黑色建材套利策略周報20240121期：關(guān)注爐料估值超跌修復(fù)機(jī)會-240121
| 上傳日期： |
2024/1/21 |
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| 1068KB |
| 格式： |
pdf 共17頁 |
來源： |
中信期貨 |
| 評級： |
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作者： |
余典,徐軻,李亞飛 |
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跨期套利：05-10價差跟蹤
策略建議：觀望為主，逢低建正套
宏觀政策目前處于收斂階段，不過后續(xù)強(qiáng)預(yù)期難證偽，05和10合約均有需求向上預(yù)期；05合約逐漸轉(zhuǎn)變?yōu)榻拢袌鰧γ髂晟习肽晖拘枨蠓制巛^大。目前螺紋產(chǎn)量偏低，若走基建發(fā)力前置邏輯，05合約有供需錯配邏輯，建議逢低建正套。
風(fēng)險因素：現(xiàn)貨需求低迷，遠(yuǎn)月強(qiáng)預(yù)期（上行風(fēng)險）；現(xiàn)貨需求放量，遠(yuǎn)月政策力度不及預(yù)期（下行風(fēng)險）
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