>> 國盛證券-新大陸(000997)23年度業(yè)績預告高增，收單與識別設備均有望進入加速期-240124
| 上傳日期： |
2024/1/24 |
大?。?/td>
| 490KB |
| 格式： |
pdf 共3頁 |
來源： |
國盛證券 |
| 評級： |
買入 |
作者： |
劉高暢,楊然 |
| 下載權限： |
無限制-登錄即可下載 |
|
|
事件：1月22日，公司發(fā)布2023年業(yè)績預告，2023年預計實現(xiàn)歸母凈利9.5-10.5億元，較上年同期增長349%-375%，扣非后歸母凈利10.1-11.1億元，較上年同期增長121%-142%，業(yè)績符合預期。
業(yè)績符合預期，商戶運營及增值服務同比快速提升。1）公司緊密圍繞既定發(fā)展戰(zhàn)略和經(jīng)營目標，持續(xù)優(yōu)化經(jīng)營策略，搶抓機遇，經(jīng)營業(yè)績實現(xiàn)較好增長。2023年預計實現(xiàn)歸母凈利9.5-10.5億元，較上年同期增長349%-375%，扣非后歸母凈利10.1-11.1億元，較上年同期增長121%-142%，業(yè)績符合預期。2）其中，在商戶運營及增值服務方面，公司重點把握國內線下消費復蘇的有利條件，不斷優(yōu)化成本結構，盈利能力保持較快增長，2023年全年實現(xiàn)支付服務交易規(guī)模超2.5萬億，較上年同期增長超7%；智能終端集群方面，公司繼續(xù)把握海外移動支付快速發(fā)展機會，持續(xù)提升優(yōu)勢地區(qū)的市場占有率并進一步加強海外業(yè)務的本地化部署，經(jīng)營業(yè)績保持持續(xù)增長。
集群業(yè)務海外銷售占比攀升，行業(yè)數(shù)字化商戶結構不斷優(yōu)化。1）公司深化海外業(yè)務本地化部署，抓住海外非接觸式經(jīng)濟滲透率提升機遇，2023年上半年公司實現(xiàn)智能POS、智能收銀機、標準POS、新型掃碼POS、泛智能終端等產品銷量合計超過400萬臺，其中海外銷量超210萬臺，海外業(yè)務收入占比超過77%。2）2023年上半年，公司支付服務方面，公司積極把握消費復蘇機會，加大產品創(chuàng)新與客戶服務投入，并不斷優(yōu)化成本結構，持續(xù)強化各環(huán)節(jié)的風險篩查與管理機制。23年上半年公司實現(xiàn)支付服務交易規(guī)模1.30萬億，較22年同期增長17.73%。商戶結構不斷優(yōu)化，月流水10萬以上的商戶流水占比持續(xù)增長，較22年末增加近十個百分點。
數(shù)字中國建設整體布局規(guī)劃釋出，產業(yè)聯(lián)盟核心參與方有望核心受益。1）2023年初，國務院印發(fā)《數(shù)字中國建設整體布局規(guī)劃》，頂層設計逐步完備。截止至公司2022年年報，我國數(shù)字人民幣試點范圍已擴大至17個?。ㄊ校┑?6個地區(qū)，截至2022年8月，試點地區(qū)累計交易金額超1000億元，支持數(shù)字人民幣商戶超560萬個，廣闊市場空間逐步兌現(xiàn)，派生對支付終端的需求。2）2023年上半年公司持續(xù)參與數(shù)字人民幣創(chuàng)新試點及相關硬錢包標準的制定，在數(shù)字人民幣建設中，公司已完成8個試點城市數(shù)幣服務，落地商超、餐飲、校園、交通出行、休閑娛樂、宗教等眾多場景。
投資建議：根據(jù)關鍵假設，預計2023-2025年營業(yè)收入分別為79.82、93.57和108.87億元，歸母凈利潤分別為10.95、12.77、16.08億元。維持“買入”評級。
風險提示：業(yè)務推進不達預期；宏觀經(jīng)濟風險；關鍵假設與實際情況不符
|
|
