>> 浙商證券-計算機算力行業(yè)點評報告：中美AI產(chǎn)業(yè)競爭升級，AI算力國產(chǎn)化進程有望加速-240128
| 上傳日期： |
2024/1/29 |
大小： |
406KB |
| 格式： |
pdf 共2頁 |
來源： |
浙商證券 |
| 評級： |
看好 |
作者： |
李佩京,劉雯蜀 |
| 行業(yè)名稱： |
計算機 |
| 下載權(quán)限： |
此報告為加密報告 |
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投資要點
事件一：美國啟動NAIRR推動AI研究資源普惠化，并收緊對外云端算力供應
1）1月24日，美國國家科學基金會NSF聯(lián)合NASA、國防部等其他10個機構(gòu)及英偉達、AMD等25家全球AI巨頭，啟動國家人工智能研究資源(NAIRR)試點項目，未來三年內(nèi)每年投入8億美元預算，旨在確保廣泛的研究和教育界都能公平獲取到關(guān)鍵的AI基礎(chǔ)資源和工具，研究人員通過申請即可使用昂貴、能力強勁的基礎(chǔ)服務；
2）美國商務部長雷蒙多表示，拜登政府將提議要求美國云計算公司確定外國實體是否正在訪問美國數(shù)據(jù)中心以訓練AI模型。
事件二：國內(nèi)各地政府智算中心逐步落地，打造萬卡集群
1）1月22日，上海徐匯區(qū)與上海電信共同舉辦“算力惠模都萬兆連速城”人工智能公共算力服務產(chǎn)品發(fā)布會，計劃將在24H1建設(shè)國內(nèi)首個國產(chǎn)單池萬卡液冷智算算力集群，規(guī)模達到1.5萬張卡，總算力超4500P；
2）1月20至23日，華孚時尚、華為、新疆政府計劃建設(shè)第一期阿克蘇城市公共算力平臺項目，總投資規(guī)模約25-30億，最終形成1萬張昇騰算力集群。
事件三：特斯拉計劃采購AMD芯片
特斯拉馬斯克表示今年將在英偉達的硬件上花費超過5億美元，并且除英偉達外還計劃購買AMD芯片。
點評：AI原生應用有望雨后春筍，AI算力國產(chǎn)化進程有望加速
1）AI技術(shù)的進步和應用的爆發(fā)，需要大量研究、應用人才的不斷探索，我們認為美國推動AI研究普惠化將加快AI技術(shù)的迭代和AI原生應用的誕生速度，有望帶動產(chǎn)業(yè)形成商業(yè)閉環(huán)；
2）在美國不斷收緊算力供應的背景下，我們預計各地政府、運營商、算力供應方等多方協(xié)同建設(shè)智算中心的浪潮有望興起，驅(qū)動國產(chǎn)算力的生態(tài)發(fā)展，后續(xù)各地政府、運營商或?qū)㈤_啟國產(chǎn)算力的批量化招標；
3）海外算力客戶正逐步培育AMD作為第二算力生態(tài)，我們認為未來國產(chǎn)算力有望在政府的支持下實現(xiàn)快速迭代，利好華為、海光、寒武紀等國產(chǎn)算力供應商。
建議關(guān)注
1）華為：神州數(shù)碼、高新發(fā)展、開普云、四川長虹、拓維信息、軟通動力、中軟國際、中國長城、烽火通信等；
2）海光：海光信息、中科曙光；
3）其他廠商：浪潮信息、寒武紀、景嘉微、龍芯中科等；
風險提示
下游需求及訂單落地不及預期，上游供應不及預期，產(chǎn)業(yè)競爭加劇，國際局勢風險等。
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