>> 國盛證券-2024年2月海外金股推薦：關注央國企-240131
| 上傳日期： |
2024/1/31 |
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| 803KB |
| 格式： |
pdf 共13頁 |
來源： |
國盛證券 |
| 評級： |
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作者： |
夏君,朱若菲 |
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近期重點事件：
央企上市公司市值管理考核將全面推開。在1月29日舉行的中央企業(yè)、地方國資委考核分配工作會議上，國務院國資委表示，2024年，在前期試點探索、積累經(jīng)驗的基礎上，全面推開上市公司市值管理考核，堅持過程和結(jié)果并重、激勵和約束對等，量化評價中央企業(yè)控股上市公司市場表現(xiàn)，客觀評價企業(yè)市值管理工作舉措和成效。同時對踩紅線、越底線的違規(guī)事項加強懲戒，引導企業(yè)更加重視上市公司的內(nèi)在價值和市場表現(xiàn)，傳遞信心、穩(wěn)定預期，更好地回報投資者。
各地陸續(xù)出臺容量電價政策，煤電容量電價機制實施。隨著《國家發(fā)展改革委國家能源局關于建立煤電容量電價機制的通知》的發(fā)布，各地分別建立了煤電容量電價機制，自2024年1月1日起實施。根據(jù)中國儲能網(wǎng)統(tǒng)計，截至1月6日，建立了煤電容量電價機制的27個省/自治區(qū)/直轄市，燃煤容量電費折價均價為1.627分/kWh。
CES順利召開，人工智能應用全面鋪開。作為全球最大、影響最廣的消費類電子技術年展，美國拉斯維加斯消費電子展（CES）2024于當?shù)貢r間2024年1月9日至12日召開。在此次CES展會上，聯(lián)想、三星、華碩等公司積極展示其AIPC相關產(chǎn)品，英偉達、AMD、英特爾、高通帶來的AI芯片新品炸場，出行領域eVTOL更多產(chǎn)品亮相，機器人產(chǎn)品也更實用、更智能。
蘋果Vision Pro于1月19日開放預售，預售火爆，預計2月2日正式發(fā)售。根據(jù)蘋果官網(wǎng)信息，Vision Pro共有256GB/512GB/1TB三個存儲版本，售價3499-3899美元。若最高配置版本再加上所有可選額外配置（1TB版+光學鏡片+Apple Care服務+充電器+便攜包）則售4795.95美元。當?shù)貢r間1月19日早上5時，Vision Pro在美國官網(wǎng)開放預售，開訂18分鐘后庫存就已售罄，預售火爆。
三星召開Galaxy Unpacked，發(fā)布首款AI手機Galaxy S24。1月18日，三星正式發(fā)布了Galaxy S24系列手機，將具備外語通話同聲翻譯等多種人工智能功能，GalaxyS24/Galaxy S24 Plus/Galaxy S24 Ultra售價為799.99/999.99/1299.99美元。三星Galaxy S24和Galaxy S24 Plus將配備Galaxy AI，將于1月31日發(fā)貨。
當前配置建議：
1）關注受益于基建穩(wěn)增長、中特估的央企基建龍頭，如中國交通建設、中國中鐵、中國鐵建等；
2）關注盈利能力有望改善的礦業(yè)龍頭中國有色礦業(yè)、受益于能耗雙控的電解鋁企業(yè)中國宏橋等；
3）關注高股息、具備防御性配置價值的電力標的，如華潤電力等。
2024年2月海外金股組合：
中國交通建設（1800.HK）：Q3營收業(yè)績小幅提速，海外訂單高增121%。
中國中鐵（0390.HK）：Q3收入與業(yè)績放緩，海外訂單增速亮眼。
中國鐵建（1186.HK）：Q3業(yè)績略超預期，盈利能力持續(xù)優(yōu)化。
中國有色礦業(yè)（1258.HK）：銅價上行期利潤彈性可期，非洲優(yōu)質(zhì)銅鈷礦資產(chǎn)價值待重估。
中國宏橋（1378.HK）：全球最大電解鋁生產(chǎn)商之一，受益能耗雙控電解鋁進入高景氣周期。
華潤電力（0836.HK）：派息穩(wěn)定，重視防御性配置價值。
風險提示：海內(nèi)外政策和監(jiān)管環(huán)境超預期變化的風險，賽道競爭超預期的風險。
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