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>> 華創(chuàng)證券-【債券日?qǐng)?bào)】轉(zhuǎn)債市場(chǎng)日度跟蹤-240201
上傳日期:   2024/2/2 大?。?/td>   1441KB
格式:   pdf  共9頁 來源:   華創(chuàng)證券
評(píng)級(jí):   -- 作者:   周冠南
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市場(chǎng)概況:今日轉(zhuǎn)債增量上漲,估值環(huán)比抬升
  指數(shù)表現(xiàn):中證轉(zhuǎn)債指數(shù)環(huán)比上漲0.04%、上證綜指環(huán)比下降0.64%、深證成指環(huán)比上漲0.34%、創(chuàng)業(yè)板指環(huán)比上漲1.00%、上證50指數(shù)環(huán)比下降0.27%、中證1000指數(shù)環(huán)比下降0.72%。
  市場(chǎng)風(fēng)格:大盤成長(zhǎng)相對(duì)占優(yōu)。大盤成長(zhǎng)環(huán)比上漲0.51%、大盤價(jià)值環(huán)比下降0.67%、中盤成長(zhǎng)環(huán)比上漲0.16%、中盤價(jià)值環(huán)比下降0.74%、小盤成長(zhǎng)環(huán)比下降0.25%、小盤價(jià)值環(huán)比下降1.11%。
  資金表現(xiàn):轉(zhuǎn)債市場(chǎng)成交情緒升溫。可轉(zhuǎn)債市場(chǎng)成交額為364.26億元,環(huán)比增長(zhǎng)12.73%;萬得全A總成交額為7108.76億元,環(huán)比減少7.32%;滬深兩市主力凈流出51.58億元,北向資金凈流入27.26億元;十年國(guó)債收益率環(huán)比上升0.24bp至2.44%。
  轉(zhuǎn)債價(jià)格:轉(zhuǎn)債中樞提升,高價(jià)券占比下降。轉(zhuǎn)債整體收盤價(jià)加權(quán)平均值為108.77元,環(huán)比昨日上升0.05%。其中偏股型轉(zhuǎn)債的收盤價(jià)為139.68元,環(huán)比上升0.39%;偏債型轉(zhuǎn)債的收盤價(jià)為104.78元,環(huán)比下降0.05%;平衡型轉(zhuǎn)債的收盤價(jià)為114.52元,環(huán)比上升0.45%。從轉(zhuǎn)債收盤價(jià)分布情況看,130元以上高價(jià)券個(gè)數(shù)占比6.57%,較昨日環(huán)比下降0.19pct;占比變化最大的區(qū)間為120-130(包含130),占比7.30%,較昨日上升0.72pct;收盤價(jià)在100元以下的個(gè)券有39只。價(jià)格中位數(shù)為108.52元,環(huán)比昨日上升0.08%。
  轉(zhuǎn)債估值:估值抬升。百元平價(jià)擬合轉(zhuǎn)股溢價(jià)率為20.00%,環(huán)比昨日上升0.91pct;整體加權(quán)平價(jià)為71.87元,環(huán)比昨日下降0.72%。偏股型轉(zhuǎn)債溢價(jià)率為3.70%,環(huán)比上升0.52pct;偏債型轉(zhuǎn)債溢價(jià)率為88.46%,環(huán)比上升0.43pct;平衡型轉(zhuǎn)債溢價(jià)率為23.55%,環(huán)比上升1.38pct。
  行業(yè)表現(xiàn):今日正股行業(yè)指數(shù)下降占比過半,共計(jì)24個(gè)行業(yè)下跌。A股市場(chǎng)中,跌幅前三位行業(yè)為社會(huì)服務(wù)(-2.76%)、建筑裝飾(-2.65%)、房地產(chǎn)(-2.40%);漲幅前三位行業(yè)為通信(+0.93%)、電子(+0.79%)、家用電器(+0.43%)。
  轉(zhuǎn)債市場(chǎng)共計(jì)18個(gè)行業(yè)上漲,漲幅前三位行業(yè)為食品飲料(+1.01%)、通信(+0.56%)、汽車(+0.54%);跌幅前三位行業(yè)為建筑裝飾(-0.67%)、煤炭(-0.50%)、環(huán)保(-0.32%)。
  (1)收盤價(jià):大周期環(huán)比-0.14%、制造環(huán)比+0.15%、科技環(huán)比+0.31%、大消費(fèi)環(huán)比+0.23%、大金融環(huán)比+0.13%。
  (2)轉(zhuǎn)股溢價(jià)率:大周期環(huán)比+2.9pct、制造環(huán)比+2.3pct、科技環(huán)比+1.6pct、大消費(fèi)環(huán)比+3.7pct、大金融環(huán)比+1.8pct。
  (3)轉(zhuǎn)換價(jià)值:大周期環(huán)比-1.82%、制造環(huán)比-1.18%、科技環(huán)比-0.58%、大消費(fèi)環(huán)比-1.11%、大金融環(huán)比-1.01%。
  (4)純債溢價(jià)率:大周期環(huán)比-0.38pct、制造環(huán)比+0.1pct、科技環(huán)比+0.095pct、大消費(fèi)環(huán)比-0.0014pct、大金融環(huán)比-0.0011pct。
  風(fēng)險(xiǎn)提示:正股波動(dòng)較大、轉(zhuǎn)債估值壓縮、經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇不及預(yù)期、外圍市場(chǎng)波動(dòng)等
 
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