>> 開源證券-商貿(mào)零售行業(yè)周報：關注龍年春節(jié)“龍”主題消費機會-240204
| 上傳日期： |
2024/2/4 |
大?。?/td>
| 2116KB |
| 格式： |
pdf 共27頁 |
來源： |
開源證券 |
| 評級： |
看好 |
作者： |
黃澤鵬 |
| 下載權限： |
無限制-登錄即可下載 |
|
|
龍年春節(jié)將至，關注“龍”主題消費機會
龍年春節(jié)將至，“龍”作為扎根中華民族傳統(tǒng)文化的圖騰，蘊含吉祥、興旺、如意等美好寓意，深得國民喜愛，各行業(yè)企業(yè)提前布局，以“龍”為主旋律打造年貨消費新風尚：服飾行業(yè)推出“龍”IP限定款，美妝行業(yè)設計“龍”元素國風系列，此外，龍年主題生肖酒、紀念幣、郵票等亦百花齊放。根據(jù)京東研究院數(shù)據(jù)，2024年1月以來，京東上關鍵詞“龍”的搜索量超2300萬次，年貨節(jié)開啟后，“龍元素”產(chǎn)品成交額相較于2023年同期“兔元素”增幅超10倍。我們認為，“龍”主題或將顯著正向推動年貨消費，而黃金自古以來便帶有吉祥如意、幸福美滿的寓意，在后疫情時代，美好的愿景更顯珍貴，適逢生肖大年——龍年，黃金珠寶行業(yè)頭部品牌紛紛推出“龍元素”IP系列：潮宏基設計推出“百靈龍”系列，承中華生肖“龍”文化祥瑞，搭配上硬金工藝，可開合、旋轉，成為年前爆款；周大生推出獨家原創(chuàng)IP系列“創(chuàng)意龍龍”，同時與央視總臺龍年春晚聯(lián)名打造文創(chuàng)產(chǎn)品系列；此外，老鳳祥、周大福、菜百股份、中國黃金、曼卡龍等品牌也均推出了“龍”產(chǎn)品，相關消費機會值得關注。
行業(yè)關鍵詞：跨境B2B半托管、非那雄胺、抖音美妝、鎖扣霜、抖音旗艦等
【跨境B2B半托管】阿里國際站推出首個跨境B2B半托管。
【非那雄胺】科笛集團外用非那雄胺噴霧劑NDA獲藥監(jiān)局受理。
【抖音美妝】2024年1月抖音美妝GMV為176.66億元（+91.12%）。
【鎖扣霜】米蓓爾推出全新升級新品“鎖扣霜”。
【抖音旗艦】代表差異化身份標識的“抖音旗艦”商家專區(qū)上線。
板塊行情回顧
本周（1月29日-2月2日），商貿(mào)零售指數(shù)報收1684.72點，下跌12.59%，跑輸上證綜指（本周下跌6.19%）6.40個百分點，板塊表現(xiàn)在31個一級行業(yè)中位居第25位。零售各細分板塊中，本周品牌化妝品板塊跌幅最小，2024年年初至今鐘表珠寶板塊領跑。個股方面，本周重慶百貨（+1.1%）漲幅靠前。
投資建議：關注消費復蘇主線下的高景氣賽道優(yōu)質公司
投資主線一（化妝品）：關注強產(chǎn)品力、強品牌力及強運營能力的國貨美妝龍頭，重點推薦潤本股份、巨子生物、珀萊雅等，受益標的上美股份、丸美股份等；
投資主線二（醫(yī)美）：行業(yè)短期穩(wěn)步恢復、長期成長性無虞，關注合規(guī)龍頭企業(yè)，重點推薦醫(yī)美產(chǎn)品端愛美客、醫(yī)美機構端朗姿股份，受益標的錦波生物、科笛-B；
投資主線三（黃金珠寶）：消費與投資需求雙輪驅動高景氣，關注黃金珠寶品牌開店及春節(jié)旺季銷售情況，重點推薦潮宏基、老鳳祥、周大生等；
投資主線四（跨境電商）：頭部跨境電商企業(yè)順應商品出海趨勢有望延續(xù)高增長，重點推薦華凱易佰、吉宏股份。
風險提示：消費恢復不及預期、行業(yè)競爭加劇、政策風險等
|
|
