>> 長江證券-銀行業(yè)信貸高頻追蹤系列五：新版貸款“三個辦法”有哪些變化？-240207
| 上傳日期： |
2024/2/8 |
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pdf 共6頁 |
來源： |
長江證券 |
| 評級： |
看好 |
作者： |
馬祥云 |
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新版貸款管理辦法針對用途、期限、流程等環(huán)節(jié)調(diào)整優(yōu)化
2月1日，國家金融監(jiān)管總局正式發(fā)布新修訂的《固定資產(chǎn)貸款管理辦法》、《流動資金貸款管理辦法》、《個人貸款管理辦法》，并將于2024年7月1日起正式實(shí)施。此前，2023年1月已經(jīng)發(fā)布過征求意見稿，正式版略有優(yōu)化。與2009~2010年出臺的舊版貸款管理“三個辦法一個指引”相比，新規(guī)結(jié)合當(dāng)前銀行信貸管理實(shí)踐修訂。核心變化包括：1）適度拓寬固定資產(chǎn)貸款、流動資金貸款的用途及對象范圍；2）調(diào)整受托支付金額標(biāo)準(zhǔn)；3）明確各項(xiàng)貸款期限；4）優(yōu)化貸款審批辦理流程；5）調(diào)整流動資金貸款測算要求；6）對防控資金挪用提出要求。
總體上，本次新規(guī)對信貸業(yè)務(wù)的流程進(jìn)行完善，因此對銀行信貸發(fā)放、審批等業(yè)務(wù)部門的展業(yè)行為有所影響，但對于銀行信貸總體投向、總量增速等宏觀層面的影響相對有限。
我們認(rèn)為可能產(chǎn)生潛在影響的核心點(diǎn)是嚴(yán)控貸款資金用途
新規(guī)明確，如借款人未按規(guī)定使用貸款，需承擔(dān)違約責(zé)任，貸款人可采取抽貸、調(diào)整利率、收取罰息、停止或中止貸款等措施，并對借款人追究法律責(zé)任。相比于舊版規(guī)則，在細(xì)節(jié)層面提出針對違規(guī)使用資金可采取的具體措施，預(yù)計將更加有效防范資金挪用。
近年來，個人經(jīng)營貸置換按揭、消費(fèi)貸購房或置換按揭的現(xiàn)象屢見不鮮。過去兩年，居民整體信貸需求低迷，但個人經(jīng)營貸增速卻逆勢上行，2023年末同比增速達(dá)到17%，2022、2023年在居民貸款中的增量占比大幅提升至70%、75%，而2020、2021年該比例為29%、33%。除政策支持普惠金融外，預(yù)計部分資金被用于置換按揭。另外，非按揭消費(fèi)貸2023年在低基數(shù)下實(shí)現(xiàn)9.4%增速，但當(dāng)前消費(fèi)需求疲弱，不排除部分資金實(shí)際也可能被用于置換。
監(jiān)管從去年已經(jīng)開始針對個人經(jīng)營貸違規(guī)置換按揭貸款開展專項(xiàng)整治，但效果并不突出，個人經(jīng)營貸的增量占比依然保持高位。此次新規(guī)出臺，監(jiān)管在解讀中以經(jīng)營貸用于房地產(chǎn)領(lǐng)域?yàn)槔?，說明借款人未按約定使用貸款，再度表明從嚴(yán)管理經(jīng)營貸違規(guī)使用的態(tài)度。
此外，市場近期關(guān)注是否可能放寬向房地產(chǎn)領(lǐng)域投放流貸的政策限制，支持房地產(chǎn)合理融資。但本次新規(guī)不涉及房地產(chǎn)領(lǐng)域，并沒有針對房地產(chǎn)貸款的政策變動。國家對房地產(chǎn)貸款另有規(guī)定，關(guān)于禁止向房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)投放流貸，依然遵循2007年359號規(guī)定。
明確規(guī)定各項(xiàng)貸款期限，防范貸款期限錯配風(fēng)險
新規(guī)明確規(guī)定了各項(xiàng)貸款期限：1）固定資產(chǎn)貸款一般不超過10年；2）流貸原則上不超過3年；3）個人貸款領(lǐng)域，消費(fèi)貸期限不超3年，經(jīng)營貸一般不超5年，最長不超過10年。此前舊版規(guī)則并未對期限做出明確規(guī)定，市場上實(shí)際存在一些10年期消費(fèi)貸、30年期經(jīng)營貸等長期產(chǎn)品。新規(guī)彌補(bǔ)了原來對貸款期限要求的空缺，重點(diǎn)防范貸款期限錯配風(fēng)險。
與征求意見稿相比，正式版在細(xì)節(jié)層面適當(dāng)放松：1）申請10年期以上固定資產(chǎn)貸款，適度放寬審批權(quán)限。2）對于經(jīng)營現(xiàn)金流回收周期長的項(xiàng)目，流貸也可以適度延長，最長不超5年。
新辦法還針對貸款各環(huán)節(jié)結(jié)合實(shí)際做出優(yōu)化，例如提高各類貸款自主支付金額的上限、簡化小微企業(yè)流貸及部分個人貸款的實(shí)地調(diào)查流程、允許部分個人貸款網(wǎng)簽等。
風(fēng)險提示
1、社會實(shí)際融資需求持續(xù)低迷；2、經(jīng)濟(jì)下行壓力加大，銀行資產(chǎn)質(zhì)量明顯惡化。
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