>> 華鑫證券-日辰股份(603755)公司事件點評報告：股份回購彰顯信心，客戶拓新穩(wěn)步推進-240208
| 上傳日期： |
2024/2/8 |
大小： |
482KB |
| 格式： |
pdf 共5頁 |
來源： |
華鑫證券 |
| 評級： |
買入 |
作者： |
孫山山 |
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事件
2024年2日7日，日辰股份發(fā)布回購股份方案。
投資要點
▌發(fā)布股權(quán)回購方案，彰顯投資信心
公司公告稱擬使用3000-6000萬元資金進行股份回購，回購價格為不超過28元/股，擬回購股份數(shù)量為107.14-214.29萬股，占公司總股本的1.09%-2.17%，回購期限為自公司董事會審議通過本次回購方案之日起3個月內(nèi)，公司通過股份回購維護公司價值及股東權(quán)益，進一步落實“提質(zhì)增效重回報”行動，增強投資者對公司長期價值的認(rèn)可和投資信心。
▌新品研發(fā)節(jié)奏穩(wěn)定，大B端客戶穩(wěn)步推進
近年來，公司以市場需求為導(dǎo)向，保持穩(wěn)定的新品研發(fā)力度。在大B端，公司保持良好的品牌定制客戶拓展速度，餐飲端在疫情后保持恢復(fù)性增長，為公司業(yè)績增速保持良好助力，C端“味之物語”自有品牌處于培育期，中長期將為公司提供第二增長曲線。未來，公司按照內(nèi)生式增長和外延式擴張雙輪驅(qū)動的發(fā)展戰(zhàn)略，繼續(xù)夯實基礎(chǔ)，在持續(xù)鞏固現(xiàn)有B端市場優(yōu)勢的基礎(chǔ)上，穩(wěn)步推進C端業(yè)務(wù)布局，把握逐步向上的消費趨勢，實現(xiàn)業(yè)績釋放，
▌盈利預(yù)測
我們看好日辰股份產(chǎn)品結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化、新客戶開發(fā)貢獻后續(xù)業(yè)績增量。預(yù)計2023-2025年EPS為0.64/0.85/1.13元，當(dāng)前股價對應(yīng)PE分別為24/18/14倍，維持“買入”投資評級。
▌風(fēng)險提示
宏觀經(jīng)濟下行、消費復(fù)蘇不及預(yù)期、區(qū)域擴張不及預(yù)期、C端開拓不及預(yù)期、產(chǎn)能建設(shè)不及預(yù)期、股權(quán)激勵完不成風(fēng)險等。
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