>> 東吳證券-電力設(shè)備行業(yè)跟蹤周報：鋰電排產(chǎn)恢復(fù)超預(yù)期、光伏排產(chǎn)平穩(wěn)向好-240317
| 上傳日期： |
2024/3/18 |
大小： |
4906KB |
| 格式： |
pdf 共44頁 |
來源： |
東吳證券 |
| 評級： |
增持 |
作者： |
曾朵紅,阮巧燕,劉曉恬 |
| 行業(yè)名稱： |
電力 |
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投資要點
電氣設(shè)備6757上漲4.45%，表現(xiàn)強于大盤。本周（3月11日-3月15日）新能源汽車漲6.05%，鋰電池漲5.98%，電氣設(shè)備漲4.45%，發(fā)電設(shè)備漲3.62%，風(fēng)電漲2.74%，核電漲2.44%，光伏漲0.06%。漲幅前五為中電興發(fā)、北汽藍谷、藍海華騰、應(yīng)流股份、鳴志電器；跌幅前五為中國核電、福斯特、三超新材、炬華科技、創(chuàng)元科技。
行業(yè)層面：儲能：湖南：2023年6月30日前建成投運的獨立儲能電站，放電價格0.45元/kWh。廣東：東莞用戶側(cè)儲能示范項目給予0.3元/kWh補貼，最高300萬元。河南：發(fā)布《關(guān)于調(diào)整工商業(yè)分時電價有關(guān)事項的通知（征求意見稿）》。芬蘭：Polar Night Energy擬建1MW沙基儲熱電池系統(tǒng)。歐洲：歐盟支持下成立新的儲能公司，計劃到2030年規(guī)模達到100GWh。電動車：2月國內(nèi)電動車銷量47.7萬輛，同環(huán)比下降9%/35%，出口8.2萬輛，同環(huán)比-6%/-19%；2月國內(nèi)電池裝機18gwh，寧德份額55.2%；小鵬即將推出全新品牌，進軍10-15萬級汽車市場；蔚來與寧德時代在北京簽署框架協(xié)議，雙方將基于蔚來換電場景需求，推動長壽命電池研發(fā)創(chuàng)新；零跑汽車與華為舉辦鴻蒙合作簽約儀式，并宣布將基于HarmonyOSNEXT鴻蒙星河版啟動零跑汽車App的鴻蒙原生應(yīng)用開發(fā)；皮爾巴拉宣布已與雅化集團簽署鋰輝石包銷協(xié)議；華為與北汽合作的首款產(chǎn)品享界S9登陸最新一期工信部申報信息；國務(wù)院印發(fā)《推動大規(guī)模設(shè)備更新和消費品以舊換新行動方案》；乘聯(lián)會秘書長崔東樹發(fā)文稱，其測算2023年汽車報廢量凈增為756萬輛，增32%；金融監(jiān)管總局正在研究降低乘用車貸款首付比，同時進一步優(yōu)化新能源車險的定價機制；皮爾巴拉提前結(jié)束拍賣，折合SC6.0價格長江有色市場鈷22.7萬/噸，+1.3%；SMM鈷粉20.35萬/噸，+0.2%；金川贊比亞鈷22.51萬/噸，+2.3%；SMM電解鈷22.5萬/噸，+2.3%；百川金屬鈷22.5萬/噸，+1.6%；MB鈷（高級）16.88美元/磅，+0.8%；MB鈷（低級）13.63美元/磅，-0.1%；上海金屬網(wǎng)鎳14.1萬/噸，+2.6%；長江有色市場錳1.37萬/噸，-0.5%國產(chǎn)碳酸鋰9.4萬/噸，+4.4%；百川工業(yè)級碳酸鋰10.6萬/噸，+3.9%；SMM工業(yè)級碳酸鋰10.69萬/噸，+6.5%；百川電池級碳酸鋰11.25萬/噸，+2.3%；SMM電池級碳酸鋰11.25萬/噸，+3.1%；國產(chǎn)主流廠商碳酸鋰11.25萬/噸，+3.7%；LC2404碳酸鋰11.27萬/噸，-0.6%；LC2407碳酸鋰11.35萬/噸，+0.7%；SMM金屬鋰82萬/噸，+3.1%；百川氫氧化鋰10.35萬/噸，+2%；SMM氫氧化鋰9.8萬/噸，+4.5%；氫氧化鋰9.35萬/噸，+4.1%；SMM磷酸鐵鋰電解液2.19萬/噸，+0.5%；SMM三元動力電解液2.77萬/噸，+0.5%；SMM六氟磷酸鋰7.13萬/噸，+6.7%；百川六氟磷酸鋰7萬/噸，+7.7%；SMM前驅(qū)體氧化鈷13.05萬/噸，+0.4%；SMM前驅(qū)體四氧化三鈷13.25萬/噸，+0.8%；前驅(qū)體硫酸鎳2.98萬/噸，+1.7%；百川正極鈷酸鋰17.5萬/噸，+0.3%；SMM正極鈷酸鋰17.7萬/噸，+0.3%；正極三元111型11.8萬/噸，+0.4%；正極三元523型（單晶型）12.4萬/噸，+0.8%；SMM正極磷酸鐵鋰-動力4.39萬/噸，+0.5%；百川負(fù)極石油焦0.19萬/噸，+0.4%；百川隔膜濕法1.35元/平，-3.6%；百川隔膜干法0.54元/平，-15.6%；SMM隔膜5um濕法1.84萬/噸，-6.6%；SMM隔膜7um濕法1.05元/平，-8.7%；SMM隔膜9um濕法0.89元/平，-10.1%；SMM隔膜16um干法0.48元/平，-7.7%；PVDFLFP 9.5萬/噸，-13.6%；PVDF三元17.5萬/噸，-7.9%。新能源：硅料價格64-69元/kg，保持穩(wěn)定；新疆烏什700兆瓦光儲一體化項目并網(wǎng)發(fā)電；固德威越南工廠成為其在東南亞的首座生產(chǎn)基地；愛旭股份宣布義烏基地PERC電池產(chǎn)能升級改造；2月國內(nèi)光伏組件招標(biāo)約10.9GW，環(huán)比下降35.5%，同比下降62.7%；歐洲議會通過修訂《建筑能源績效指令》，待成為法律；；歐洲新規(guī)：2030年起所有新建住宅建筑屋頂安裝太陽能；P型均價0.86、n型均價0.91，三峽9GW組件集采開標(biāo)；根據(jù)Solarzoom,本周硅料67元/kg，環(huán)平；P型182/210硅片2.00/2.75元/片，環(huán)減2.44%/環(huán)減1.79%；N型182硅片1.90元/片，環(huán)減4.04%；PERC182/210電池0.40/0.38元/W，環(huán)平/環(huán)平；PERC182/雙面TOPCon182組件0.880/0.96元/W，環(huán)平/環(huán)平；玻璃3.2mm/2.0mm 25.50/16.50元/平，環(huán)比持平/環(huán)比持平。河北海上風(fēng)電省管1.8GW+國管5.5GW獲批，預(yù)計25年前并網(wǎng)1.6GW；3月15日陽江青州五七海風(fēng)海纜集中送出工程項目（三期）規(guī)劃許可證公示；江蘇省公布24年海風(fēng)3個重點項目，其總計容量共計2.65GW；本周招標(biāo)1.06GW，陸上1.06GW，海上暫無；本周開/中標(biāo)1.29GW，陸上1.0GW，海上0.29GW；本周招標(biāo)0.35GW，陸上0.35GW，海上暫無；本周開/中標(biāo)0.3GW，陸上0.3GW，海上暫無。2023年12月全國新增裝機53GW，同增144%，環(huán)增149%。1-12月全國新增裝機216GW，同增148%。2023年12月全國風(fēng)電新增裝機28.5GW，同比+89%，1-12月累計裝機69.9GW，同比+86%。電網(wǎng)：2023年，電網(wǎng)工程完成投資5275億元，同比增長5.4%。人形機器人：Figure人形機器人展示與人類對話能力。
公司層面：寧德時代：2023年營收4009.17億元，同增22.01%;歸母凈利潤441.21億元，同增43.58%，公司
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