>> 華鑫證券-配置和基金產(chǎn)品周報：首批科創(chuàng)指增ETF集中申報，主動股基加倉機械有色-240319
| 上傳日期： |
2024/3/20 |
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| 1833KB |
| 格式： |
pdf 共34頁 |
來源： |
華鑫證券 |
| 評級： |
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作者： |
呂思江,馬晨 |
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基金市場表現(xiàn)回顧：普通股票領漲，純債基金下行。
普通股票型基金2.24% >偏股混合型基金2.02% > QDII基金1.11% > FOF基金0.78% >另類投資基金0.36% >轉(zhuǎn)債債基0.20% >貨幣市場基金0.04% >非純債基-0.02% >純債債基-0.14%
本周收益前五的主動股基為：金鷹醫(yī)療健康產(chǎn)業(yè)A 14.56%、嘉實互融精選A 14.49%、金鷹多元策略A 13.45%、平安核心優(yōu)勢A 13.11%、平安醫(yī)療健康A 13.02%
外盤來看，通脹略超預期，降息預期延后美債利率有所反彈，美股納指開始走弱跡象，3月宏觀風險事件增多日本加息、美BTFP停用、隔夜逆回購耗盡，下周FOMC前注意波動。
3月14日，日本央行計劃在3月會議上結(jié)束負利率政策。YCC是指通過引導10年期國債收益率維持在0%附近來實現(xiàn)貨幣政策的目標，新的購買策略將暫時保持月購債規(guī)模在6萬億日元（約410億美元）的現(xiàn)行水平。
真實流動性本周6.32萬億元→6.27萬億元邊際走闊。其中美聯(lián)儲縮表幅度邊際降低，本周31.12億元（上周-289.50億元）；TGA賬戶余額本周-121.62億元（上周-71.22億元）；隔夜逆回購648.91億元（上周--1,130.08億元）。
國內(nèi)倉位&資金流
外盤近期開始走弱，資金開始回流尋找高性價比資產(chǎn)，外資上周328.20億流入核心資產(chǎn)。
基金產(chǎn)品發(fā)行情況：權(quán)益市場新發(fā)均低迷。
新成立基金：本周國內(nèi)新成立基金27只(A/C記同一只)，共募集總金額376.48億元，權(quán)益市場發(fā)行低迷。
新申報基金：本周共上報基金23只，包括只3ETF、8只股票指數(shù)等
首發(fā)基金：下周將首發(fā)被動基金4只：交銀中債0-3年政策性金融債A、博時國證糧食產(chǎn)業(yè)A、博時中證半導體產(chǎn)業(yè)ETF、景順長城國證機器人聯(lián)接A。
本周國內(nèi)股票型ETF凈流出-86.96億元，寬基ETF貢獻主要資金流。創(chuàng)業(yè)板遭大幅減持，主要消費遭凈贖回，港股份額下降-25.52億份。
分結(jié)構(gòu)來看：寬基ETF整體凈流出-35.93億元，其中滬深300（+49.80億元）、上證50（+4.64億元）獲積極布局；行業(yè)類中，能源（+6.50億元）etf凈買入靠前，主要消費（-6.53億元）遭拋售；主題方面，紅利（-9.69億元）遭減持；大類資產(chǎn)方面，美股市場產(chǎn)品本周凈申購（+2.39億元)增加，港股遭減持（-13.05億元）。
公募基金倉位監(jiān)測:主動權(quán)益基金倉位回落，機械、有色金屬、通信、電力及公用事業(yè)、石油石化倉位上升
根據(jù)基于凈值的倉位測算結(jié)果，股票型/混合型/靈活配置型基金目前倉位分別為86.54%/78.46%/64.45%，所處2017年以來歷史百分位點35%/22%/94%，相比上周變動-0.17%/-0.62%/-0.19%。
全市場倉位情況來看，上月加倉前5機械、有色金屬、通信、電力及公用事業(yè)、石油石化，減倉前5基礎化工、計算機、食品飲料、汽車、電子。
風險提示
數(shù)據(jù)全部來自公開市場數(shù)據(jù)，市場環(huán)境出現(xiàn)巨大變化模型可能失效?；疬^往業(yè)績并不預示其未來表現(xiàn)，亦不構(gòu)成投資收益的保證或投資建議。
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