>> 國泰君安-建筑行業(yè)第352期周報：降碳中國化學(xué)和中材國際，電力中國能建和中國電建-240610
| 上傳日期： |
2024/6/10 |
大小： |
1087KB |
| 格式： |
pdf 共34頁 |
來源： |
國泰君安 |
| 評級： |
增持 |
作者： |
韓其成,郭浩然 |
| 下載權(quán)限： |
此報告為加密報告 |
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本報告導(dǎo)讀：
推薦節(jié)能降碳中國化學(xué)/中材國際，電力中國能建/中國電建，基建中國交建和中國鐵建，地產(chǎn)中國建筑/中國中鐵，低空AI華設(shè)集團和設(shè)計總院，高股息隧道股份等。
投資要點：
國家加快節(jié)能降碳行動，推薦中國化學(xué)/中材國際/中鋼國際等。(1)6月7日國家發(fā)改委聯(lián)合有關(guān)部門印發(fā)《鋼鐵/煉油/合成氨/水泥行業(yè)節(jié)能降碳專項行動計劃》要求加快推進節(jié)能降碳改造和用能設(shè)備更新。(2)中國化學(xué)積極為石化化工等高耗能行業(yè)節(jié)能降碳升級改造量身打造綜合解決方案，將先進的化學(xué)技術(shù)轉(zhuǎn)變?yōu)楣?jié)能減排的創(chuàng)新產(chǎn)品和工藝。(3)中材國際自主研發(fā)的綠色低碳水泥工廠數(shù)字化設(shè)計建造技術(shù)經(jīng)行業(yè)鑒定達到世界先進水平，并已成功應(yīng)用。(4)中鋼國際形成了以帶式焙燒機球團、高爐低碳化、直接還原鐵、氫冶金、高效長材軋制等為核心的低碳冶金工程技術(shù)體系等。
國家要求提升新能源消納，推薦中國能建和中國電建等。(1)6月4日國家能源局印發(fā)《關(guān)于做好新能源消納工作保障新能源高質(zhì)量發(fā)展的通知》要求加快推進新能源配套電網(wǎng)項目建設(shè)，積極推進系統(tǒng)調(diào)節(jié)能力提升和網(wǎng)源協(xié)調(diào)發(fā)展，明確新增抽水蓄能、新型儲能等調(diào)節(jié)能力規(guī)模。(2)中國能建在特高壓交直流等領(lǐng)域具有國際領(lǐng)先優(yōu)勢，儲能領(lǐng)域打通壓縮空氣儲能天然鹽穴和人工硐室兩條關(guān)鍵技術(shù)路線，氫能領(lǐng)域聚焦綠電制綠氫、綠氫制綠氨等氫能核心領(lǐng)域。(3)中國電建承擔了我國大中型水電站65%以上的建設(shè)任務(wù)，抽水蓄能電站90%勘察設(shè)計和78%建設(shè)任務(wù)。
地產(chǎn)相關(guān)政策持續(xù)優(yōu)化，推薦中國建筑和中國中鐵等。(1)6月7日國常會要求充分認識地產(chǎn)市場供求關(guān)系的新變化，著力推動已出臺政策措施落地見效，繼續(xù)研究儲備新的去庫存、穩(wěn)市場政策措施。加快構(gòu)建房地產(chǎn)發(fā)展新模式，完善“市場+保障”住房供應(yīng)體系。(2)7日金管局和住建部印發(fā)《關(guān)于進一步發(fā)揮城市房地產(chǎn)融資協(xié)調(diào)機制作用滿足房地產(chǎn)項目合理融資需求》。(3)7日上海對土地競買規(guī)則重大調(diào)整，取消商品住宅用地溢價率10%的上限要求，成交地價由市場化競價確定。(4)6日萬科公告已經(jīng)將6億美元資金存入代理行指定賬戶以全數(shù)償付到期美元中期票據(jù)本息。
推薦新能源電力、順周期漲價大宗EPC出海和節(jié)能降碳/銅有色礦、專項債加速基建、地產(chǎn)鏈、低空經(jīng)濟與AI數(shù)字化、紅利高股息、國企改革與設(shè)備更新等八大主題?；ㄍ扑]中國交建和中國鐵建、低空經(jīng)濟AI推薦華設(shè)集團和設(shè)計總院等、高股息推薦隧道股份等。(1)6月9日票面利率為2.57%的30年期超長期特別國債第一次續(xù)發(fā)行。(2)6日一帶一路標志性工程中吉烏鐵路項目政府間協(xié)定成功簽署，三國元首視頻致賀協(xié)定簽署。(3)7日美國勞工統(tǒng)計局公布5月季調(diào)后非農(nóng)就業(yè)人口增加27.2萬人，顯著高于市場預(yù)期的18.5萬人。(4)7日武漢發(fā)布《支持低空經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展的若干措施》，4日四川省印發(fā)《關(guān)于促進低空經(jīng)濟發(fā)展的指導(dǎo)意見》。
風(fēng)險提示：宏觀經(jīng)濟政策風(fēng)險，基建投資低于預(yù)期等
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