>> 財通證券-電力設(shè)備行業(yè)投資策略周報：海外5月出口數(shù)據(jù)變壓器繼續(xù)高增-240627
| 上傳日期： |
2024/6/27 |
大小： |
1232KB |
| 格式： |
pdf 共22頁 |
來源： |
財通證券 |
| 評級： |
-- |
作者： |
張一弛 |
| 行業(yè)名稱： |
電力 |
| 下載權(quán)限： |
此報告為加密報告 |
|
|
電力設(shè)備:新增特高壓陜北-安徽項目配套設(shè)備招標(biāo)，特高壓需求明確，預(yù)計十五五仍將保持高需求。海外5月出口數(shù)據(jù)變壓器繼續(xù)高增(同比+43%，環(huán)比+5%)，電表環(huán)比顯著恢復(fù)（同比+14%，環(huán)比+37%)。
風(fēng)電:帆石一變更用海公布，建議重點關(guān)注海風(fēng)海纜管樁，陸風(fēng)頭部主機零部件機會。
光儲:下游各環(huán)節(jié)減產(chǎn)價格基本企穩(wěn)，國內(nèi)裝機略低于預(yù)期，亞非拉是高增區(qū)域,跟蹤支架以及亞非拉大儲小儲需求爆發(fā)。主產(chǎn)業(yè)鏈的反彈出清機會值得關(guān)注。
鋰電:天賜材料同寧德時代再簽長協(xié)，龍頭地位進一步獲得確立，也意味著雙方對六氟板塊盈利見底的共識。行業(yè)底部筑底期，經(jīng)歷兩年的全產(chǎn)業(yè)鏈價格深度下跌，預(yù)期今年開始各環(huán)節(jié)先后進入底部反轉(zhuǎn)階段。
新產(chǎn)業(yè):華為HDC大會升級版樂聚夸父人形機器人亮相，搭載盤古大模型，打通本體+大模型+行為數(shù)字化鏈路，標(biāo)志著華為在人形機器人領(lǐng)域的布局加速。
風(fēng)險提示:政策變化的風(fēng)險;產(chǎn)能過剩的風(fēng)險;市場競爭加劇的風(fēng)險;特高壓開展不及預(yù)期的風(fēng)險。
|
|
