>> 國(guó)泰君安期貨-橡膠：震蕩偏弱-240707
| 上傳日期： |
2024/7/7 |
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國(guó)泰君安期貨 |
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作者： |
高琳琳 |
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1、【2024年上半年泰國(guó)橡膠產(chǎn)量下降0.6%至181萬(wàn)噸】最新初步數(shù)據(jù)顯示，2024年上半年泰國(guó)橡膠產(chǎn)量同比下降0.6%至181萬(wàn)噸，2023年同期為182萬(wàn)噸。預(yù)計(jì)9-12月為當(dāng)年橡膠產(chǎn)出高峰期，占全年總產(chǎn)量的42%左右。
數(shù)據(jù)顯示，2024年全年泰國(guó)橡膠產(chǎn)量料下降0.46%至469萬(wàn)噸，2023年為471萬(wàn)噸。其中，北部地區(qū)增加3%至27.4萬(wàn)噸；東北地區(qū)增加2.32%至134萬(wàn)噸；中部地區(qū)增加0.22%至38.7萬(wàn)噸；南部地區(qū)則下降2.22%至268.3萬(wàn)噸。
另外，全年收割面積下降0.12%至2206萬(wàn)萊，2023年為2208萬(wàn)萊。其中，北部地區(qū)增加1.59%至142萬(wàn)萊；東北地區(qū)增加1.03%至598萬(wàn)萊；中部地區(qū)下降0.78%至218萬(wàn)萊；南部地區(qū)下降0.74%至1247萬(wàn)萊。
全年畝產(chǎn)由213公斤/萊下降至212公斤/萊。其中，北部地區(qū)增加至193公斤/萊；東北地區(qū)增加至225公斤/萊；中部地區(qū)增加至177公斤/萊；南部地區(qū)下降至215公斤/萊。
綜上，2024年產(chǎn)量減少，主要是由于中南部地區(qū)農(nóng)民砍伐老橡膠樹(shù)改為種植果樹(shù)和油棕，另外，2023年以來(lái)受厄爾尼諾現(xiàn)象影響持續(xù)干旱，天氣炎熱導(dǎo)致乳膠產(chǎn)出減少，以及落葉病的影響。
2、【歐盟按原計(jì)劃將對(duì)中國(guó)電動(dòng)汽車加征關(guān)稅】當(dāng)?shù)貢r(shí)間7月4日，歐盟委員會(huì)發(fā)布公告稱，歐盟委員會(huì)在對(duì)中國(guó)電動(dòng)汽車（BEV）進(jìn)行為期九個(gè)月的反補(bǔ)貼調(diào)查后，決定對(duì)來(lái)自中國(guó)的電動(dòng)汽車進(jìn)口征收臨時(shí)反補(bǔ)貼稅。
臨時(shí)關(guān)稅適用于部分中國(guó)生產(chǎn)商，分別為：比亞迪17.4%，吉利19.9%，上汽37.6%。其他合作但未被抽樣的中國(guó)生產(chǎn)商將被征收20.8%的加權(quán)平均關(guān)稅，未合作的電動(dòng)汽車制造商稅率為37.6%。這一臨時(shí)關(guān)稅將于2024年7月5日生效，最長(zhǎng)持續(xù)四個(gè)月，期間歐盟成員國(guó)將投票決定是否將其轉(zhuǎn)為為期五年的正式關(guān)稅。
歐盟和中國(guó)政府仍在通過(guò)技術(shù)層面的討論，尋求符合世貿(mào)組織規(guī)則的解決方案。與2024年6月12日預(yù)先披露的稅率相比，根據(jù)相關(guān)方對(duì)計(jì)算準(zhǔn)確性提出的意見(jiàn)，臨時(shí)關(guān)稅略有下調(diào)。
3、【馬來(lái)政府考慮整合橡膠小農(nóng)戶以提高橡膠產(chǎn)量】據(jù)馬媒7月3日?qǐng)?bào)道，馬來(lái)西亞種植和原產(chǎn)業(yè)部（KPK）正在研究將該國(guó)橡膠林種植面積介于500至1,000公頃的小型農(nóng)戶整合或統(tǒng)一生產(chǎn)模式，以提高橡膠生產(chǎn)能力并降低成本。它將涉及橡膠行業(yè)價(jià)值鏈的三個(gè)層面-上游、中游和下游。該部表示，擬議的集群預(yù)計(jì)將在三個(gè)未開(kāi)墾地區(qū)高度集中的州實(shí)施，即吉蘭丹（34,621公頃）、吉打（24,058公頃）和彭亨（19,481公頃）。
“據(jù)我們所知，有420,000公頃的橡膠樹(shù)已經(jīng)成熟，但尚未進(jìn)行割膠作業(yè)。這是由于兩個(gè)因素造成的：缺乏割膠熟練工人和橡膠價(jià)格低迷。通過(guò)集群概念，可以縮短橡膠加工廠直接從小農(nóng)戶購(gòu)買橡膠的時(shí)間，同時(shí)小農(nóng)戶也能獲得更理想的銷售價(jià)格。”
該部稱，該國(guó)總計(jì)有約110萬(wàn)公頃橡膠種植園，其中，93%是小農(nóng)戶，7%是種植園主。共有217,000名小農(nóng)戶參與天然橡膠生產(chǎn)，195,000名活躍的小農(nóng)戶每三年更新一次橡膠交易許可證。
馬來(lái)西亞政府不打算增加橡膠林種植面積，而是希望通過(guò)出臺(tái)鼓勵(lì)更多割膠者的政策，集中精力提高現(xiàn)有橡膠樹(shù)的天然橡膠產(chǎn)量。
數(shù)據(jù)顯示，2023年，馬來(lái)西亞天然橡膠產(chǎn)量為348,000噸，低于2022年的377,000噸；進(jìn)口天然橡膠100萬(wàn)噸，進(jìn)口金額為57億馬幣，而2022年的進(jìn)口量為116萬(wàn)噸，進(jìn)口金額為72億馬幣。
4、【ATMA：印度國(guó)內(nèi)天然橡膠短缺可能會(huì)擾亂輪胎生產(chǎn)】據(jù)印媒7月3日?qǐng)?bào)道，印度行業(yè)組織汽車輪胎制造商協(xié)會(huì)(ATMA)周三表示，輪胎行業(yè)正面臨重大危機(jī)，可能會(huì)因?yàn)閲?guó)內(nèi)天然橡膠供應(yīng)短缺而面臨工廠中斷。
在給橡膠局的通信中，ATMA要求采取緊急行動(dòng)，改善天然橡膠的供應(yīng)，以防生產(chǎn)擾動(dòng)。輪胎行業(yè)占該國(guó)天然橡膠消耗量的70%以上。
ATMA總干事Rajiv Budhraja說(shuō)，一段時(shí)間以來(lái)，輪胎行業(yè)一直在經(jīng)歷國(guó)內(nèi)天然橡膠供應(yīng)緊張的問(wèn)題。然而，盡管天然橡膠價(jià)格已經(jīng)達(dá)到多年高點(diǎn)，但目前仍出現(xiàn)嚴(yán)重危機(jī)。需要盡早解決天然橡膠短缺的問(wèn)題，以便輪胎生產(chǎn)過(guò)程不會(huì)中斷。
根據(jù)ATMA的數(shù)據(jù)，橡膠局估計(jì)，在當(dāng)前財(cái)年伊始，該國(guó)的國(guó)內(nèi)天然橡膠庫(kù)存總量為37萬(wàn)噸。不幸的是，如此高的庫(kù)存來(lái)不足以支撐國(guó)內(nèi)需求。
盡管價(jià)格上漲，天然橡膠的供應(yīng)卻越來(lái)越少。人們擔(dān)心，橡膠生產(chǎn)利益組織或貿(mào)易行業(yè)正在囤積該材料，因?yàn)樗麄冾A(yù)計(jì)價(jià)格會(huì)上漲。
該國(guó)天然橡膠消費(fèi)的增長(zhǎng)繼續(xù)超過(guò)生產(chǎn)增長(zhǎng)。印度在24財(cái)年生產(chǎn)85萬(wàn)噸天然橡膠，增長(zhǎng)2%。相比之下，國(guó)內(nèi)消費(fèi)增長(zhǎng)5%，至逾140萬(wàn)噸。
Rajiv Budhraja補(bǔ)充稱，天然橡膠供應(yīng)的不確定性使輪胎廠的生產(chǎn)計(jì)劃非常具有挑戰(zhàn)性。輪胎企業(yè)以客戶為中心，不論當(dāng)?shù)夭牧鲜欠穸倘?，都需要滿足當(dāng)?shù)睾腿蚩蛻舻囊蟆TMA敦促橡膠局密切監(jiān)測(cè)最近幾周的國(guó)內(nèi)天然橡膠銷量，并建議種植者、經(jīng)銷商和加工者確保充足和不間斷的橡膠供應(yīng)，以確保消費(fèi)者的利益不受影響。
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