>> 方正中期期貨-貴金屬日度策略-240904
| 上傳日期： |
2024/9/5 |
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| 1141KB |
| 格式： |
pdf 共13頁 |
來源： |
方正中期期貨 |
| 評級： |
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作者： |
梁海寬 |
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【行情回顧】
周三貴金屬走弱，滬金2410主力期貨合約收跌0.68%至568.22元/克，滬銀2412主力合收跌2.20%至7065元/千克；截止16:00，倫敦現(xiàn)貨黃金價格為2482.08美元/盎司；倫敦現(xiàn)貨白銀價格為27.870美元/盎司。
【重要資訊】
1、美國8月ISM制造業(yè)指數(shù)47.2，預(yù)期47.5，前值46.8；美國8月ISM制造業(yè)就業(yè)指數(shù)46，前值43.4；美國8月ISM制造業(yè)新訂單指數(shù)44.6，前值47.4；美國8月ISM制造業(yè)物價支付指數(shù)54，預(yù)期52，前值52.9。美國制造業(yè)指數(shù)雖較上月有所回暖，但仍處榮枯線之下。
3、以色列一位消息人士3日稱，以色列方面已通知調(diào)解人，其同意在人質(zhì)交換協(xié)議的第二階段撤出“費(fèi)城走廊”。埃及外交部在當(dāng)天稍早時候發(fā)表聲明表示，埃及完全反對以色列總理內(nèi)塔尼亞胡此前有關(guān)“費(fèi)城走廊”的言論。聲明稱，該言論試圖借埃及的名義轉(zhuǎn)移以色列的輿論，旨在阻礙達(dá)成停火和人質(zhì)交換協(xié)議，并阻礙包括埃及在內(nèi)的各調(diào)解方的努力。此前，以色列總理內(nèi)塔尼亞胡稱，哈馬斯通過“費(fèi)城走廊”從埃及獲取武器。內(nèi)塔尼亞胡還堅持以色列應(yīng)控制加沙地帶與埃及邊界的“費(fèi)城走廊”。
【市場邏輯】
臨近密集就業(yè)數(shù)據(jù)公布，貴金屬多頭獲利了結(jié)離場，本日貴金屬價格下行；美國制造業(yè)PMI仍不及市場預(yù)期，且處于榮枯線下方，市場衰退預(yù)期交易重新探頭，工業(yè)屬性拖累白銀下跌，流動性兌現(xiàn)壓力導(dǎo)致黃金震蕩向下。通脹方面，7月PCE數(shù)據(jù)大體符合市場預(yù)期，美國通脹持續(xù)放緩，但目前美聯(lián)儲的目光已轉(zhuǎn)向到就業(yè)市場上，目前數(shù)據(jù)來看，美國就業(yè)市場仍具有一定韌性。在市場充分預(yù)期9月25BP、部分預(yù)期9月50BP降息可能的背景下，若本周密集就業(yè)數(shù)據(jù)均指向強(qiáng)勁，貴金屬仍存在一定回調(diào)空間。
【交易策略】
預(yù)計短期內(nèi)貴金屬走勢震蕩偏弱，空單可繼續(xù)持有；中長期看央行增金與全球貨幣政策轉(zhuǎn)向?qū)捤傻倪壿嬋栽?，長線黃金仍可維持逢低做多策略；
注意風(fēng)險事件帶來的影響，如美聯(lián)儲態(tài)度轉(zhuǎn)鷹，地緣沖突緩和，美國經(jīng)濟(jì)超預(yù)期向好等。
貴金屬運(yùn)行區(qū)間：倫敦金上方關(guān)注2500美元/盎司附近壓力位，下方關(guān)注2450美元/盎司附近支撐位；倫敦銀上方關(guān)注29美元/盎司附近點(diǎn)位，下方關(guān)注26美元/盎司附近支撐位。國內(nèi)方面，滬金上方繼續(xù)關(guān)注580元/克壓力位，下方關(guān)注550元/克附近點(diǎn)位支撐；滬銀上方關(guān)注7600元/千克左右壓力位，下方關(guān)注6800元/千克左右的支撐位。
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