>> 申萬宏源-華潤元大：量化基金管理經(jīng)驗豐富，代表產(chǎn)品長期表現(xiàn)突出-240927
| 上傳日期： |
2024/9/27 |
大小： |
1211KB |
| 格式： |
pdf 共18頁 |
來源： |
申萬宏源 |
| 評級： |
-- |
作者： |
沈思逸 |
| 下載權(quán)限： |
此報告為加密報告 |
|
|
華潤元大：量化產(chǎn)品歷史經(jīng)驗豐富。華潤元大基金管理有限公司成立于2013年1月17日，是隸屬于華潤集團(tuán)旗下的綜合性資產(chǎn)管理機構(gòu)。截至2024年9月20日，華潤元大旗下共計有15只基金產(chǎn)品，其中代表量化產(chǎn)品包括成立時間較早、運作歷史較長的華潤元大安鑫A、華潤元大量化優(yōu)選A、華潤元大信息傳媒科技A三只產(chǎn)品。此外，華潤元大富時中國A50A在長期管理中較基準(zhǔn)指數(shù)：富時中國A50也長期積累超額收益，表現(xiàn)出較好的產(chǎn)品管理水平。
代表產(chǎn)品歷史表現(xiàn)優(yōu)異。從歷史收益表現(xiàn)來看，華潤元大旗下的代表產(chǎn)品較中證800指數(shù)均有明顯的超額收益表現(xiàn)，歷史業(yè)績表現(xiàn)優(yōu)異。其中華潤元大信息傳媒科技A基金近年來更是逆勢上漲，2022年底至今累計漲幅超50%的，寬基指數(shù)下行的大背景下更表現(xiàn)出優(yōu)秀的選股和擇時能力。各基金產(chǎn)品相較中證800指數(shù)在夏普比率上都更勝一籌，投資者的投資體驗感有較大領(lǐng)先。
華潤元大量化優(yōu)選A：配置均衡的小盤風(fēng)格。華潤元大量化優(yōu)選A行業(yè)持倉相對較為均衡，大類資產(chǎn)配置相對較為穩(wěn)定，股票的配置權(quán)重大體在70%左右。
華潤元大富時中國A50：被動跟蹤的同時通過主動配置實現(xiàn)超額表現(xiàn)，豐厚產(chǎn)品收益。作為被動指數(shù)型基金，華潤元大富時中國A50持股數(shù)量相對于標(biāo)的指數(shù)富時中國A50的50只股票有明顯的增多，在2023年底是持股數(shù)量最高來到143只，在最新一期2024年中報披露持股數(shù)量相對下降到80只左右。2020年以來，華潤元大富時中國A50顯著超越標(biāo)的指數(shù)富時中國A50，跟蹤產(chǎn)品表現(xiàn)的同時進(jìn)一步豐厚收益，體現(xiàn)了較好的選股擇時水平。
華潤元大信息傳媒科技混合A：聚焦信息傳媒科技。作為專注于信息傳媒科技產(chǎn)業(yè)的行業(yè)基金產(chǎn)品，華潤元大信息傳媒科技混合A主要投資于科技行業(yè)，大類風(fēng)格上十分鮮明和穩(wěn)定?；甬a(chǎn)品的持股數(shù)量總體相對較少，基本在30支以內(nèi)的總持股數(shù)量在。
華潤元大安鑫靈活配置混合A：倉位調(diào)整靈活，及時止盈鎖定收益。華潤元大安鑫靈活配置混合A大類風(fēng)格權(quán)重調(diào)整十分靈活，在大類資產(chǎn)的權(quán)重配置上，基金產(chǎn)品也展現(xiàn)出十分靈活和快速切換的特點?；甬a(chǎn)品在2015年快速止盈，將股票資產(chǎn)的權(quán)重占比從接近70%快速降低到接近0%，成功鎖定2015年牛市的高額收益。同樣的擇時切換在后續(xù)的行情中也繼續(xù)出現(xiàn)，如2022年，產(chǎn)品的股票權(quán)重從70%不斷降低到0%，在享受了2019~2021年的持續(xù)上升行情后鎖定收益，有效降低了來自近兩年的下行行情帶來的潛在損失。
風(fēng)險提示及聲明：本報告對于基金產(chǎn)品、指數(shù)的研究分析均基于歷史公開信息，可能受指數(shù)樣本股的變化而產(chǎn)生一定的分析偏差；此外，基金管理人的歷史業(yè)績與表現(xiàn)不代表未來；指數(shù)未來表現(xiàn)受宏觀環(huán)境、市場波動、風(fēng)格轉(zhuǎn)換等多重因素影響，存在一定波動風(fēng)險。本報告僅對基金歷史業(yè)績進(jìn)行分析，不代表對基金未來資產(chǎn)配置情況的預(yù)測；本報告不涉及證券投資基金評價業(yè)務(wù)，不涉及對基金產(chǎn)品的推薦，亦不涉及對任何指數(shù)樣本股的推薦；投資者閱讀本報告時，應(yīng)結(jié)合自身風(fēng)險偏好及風(fēng)險承受能力，充分理解指數(shù)編制規(guī)則、樣本股變化、歷史表現(xiàn)等綜合因素可能對指數(shù)走勢、基金產(chǎn)品業(yè)績產(chǎn)生的影響；本報告內(nèi)容僅供參考，投資者需特別關(guān)注指數(shù)編制公司、基金公司等官方披露的信息。
|
|
