>> 國(guó)盛證券-電力設(shè)備行業(yè)周報(bào)：江蘇海風(fēng)海纜敷設(shè)，看好新能源車后服務(wù)市場(chǎng)需求放量-250602
| 上傳日期： |
2025/6/2 |
大?。?/td>
| 830KB |
| 格式： |
pdf 共14頁(yè) |
來(lái)源： |
國(guó)盛證券 |
| 評(píng)級(jí)： |
增持 |
作者： |
楊潤(rùn)思,楊凡儀,林卓欣 |
| 下載權(quán)限： |
無(wú)限制-登錄即可下載 |
|
|
光伏：推動(dòng)綠電直連發(fā)展，提高產(chǎn)業(yè)鏈低碳化轉(zhuǎn)型。5月21日，國(guó)家能源局印發(fā)《關(guān)于有序推動(dòng)綠電直連發(fā)展有關(guān)事項(xiàng)的通知》，《通知》指出，綠電直連是指風(fēng)電、太陽(yáng)能發(fā)電、生物質(zhì)發(fā)電等新能源不直接接入公共電網(wǎng)，通過(guò)直連線路向單一電力用戶供給綠電，可實(shí)現(xiàn)供給電量清晰物理溯源的模式。目前并網(wǎng)型項(xiàng)目應(yīng)按照“以荷定源”原則科學(xué)確定新能源電源類型和裝機(jī)規(guī)?！，F(xiàn)貨市場(chǎng)連續(xù)運(yùn)行地區(qū)可采取整體自發(fā)自用為主，余電上網(wǎng)為輔的模式;現(xiàn)貨市場(chǎng)未連續(xù)運(yùn)行地區(qū)，不允許向公共電網(wǎng)反送。項(xiàng)目整體新能源年自發(fā)自用電量占總可用發(fā)電量的比例應(yīng)不低于60%，占總用電量的比例應(yīng)不低于30%，并不斷提高自發(fā)自用比例，2030年前不低于35%。上網(wǎng)電量占總可用發(fā)電量的比例上限由各省級(jí)能源主管部門結(jié)合實(shí)際確定，一般不超過(guò)20%。綠電直連項(xiàng)目有望提高我國(guó)制造業(yè)低碳化國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力。核心關(guān)注兩大方向：1）供給側(cè)偏剛性、后續(xù)需求復(fù)蘇后價(jià)格彈性更大的硅料和玻璃，核心關(guān)注協(xié)鑫科技、通威股份、福萊特等。2）新技術(shù)背景下帶來(lái)的中長(zhǎng)期成長(zhǎng)性機(jī)會(huì)，核心關(guān)注愛(ài)旭股份、聚和材料等。
風(fēng)電&電網(wǎng)：國(guó)信大豐海纜敷設(shè)，中美同步加速核電建設(shè)。5月28日，江蘇國(guó)信大豐85萬(wàn)千瓦海上風(fēng)電項(xiàng)目迎來(lái)重要進(jìn)展，首根35kV海底電纜順利完成敷設(shè)作業(yè)；國(guó)信大豐海纜由中天科技供應(yīng)，強(qiáng)調(diào)Q2海風(fēng)業(yè)績(jī)兌現(xiàn)。重點(diǎn)關(guān)注海力風(fēng)電、天順風(fēng)能、大金重工、中天科技、東方電纜等。特朗普簽署行政令加速核能建設(shè)、計(jì)劃在2030年前啟動(dòng)10座大型核電站建設(shè)。
氫能：伊泰集團(tuán)、雙良節(jié)能、一派氫能三方戰(zhàn)略合作。據(jù)全球氫能，2025年5月26日，伊泰集團(tuán)、雙良節(jié)能與一派氫能在北京伊泰大廈進(jìn)行會(huì)談并正式簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議。根據(jù)戰(zhàn)略合作協(xié)議，三方將打造鄂爾多斯首個(gè)綠色低碳礦山綜合體，共同申請(qǐng)新能源建設(shè)項(xiàng)目，并針對(duì)伊泰集團(tuán)的礦山、化工應(yīng)用場(chǎng)景，搭建“風(fēng)光制加氫一體化項(xiàng)目＋零碳?xì)淠苊禾课锪鬟\(yùn)輸項(xiàng)目”；合作搭建內(nèi)蒙古自治區(qū)首個(gè)綠色城市保障物流平臺(tái)，促進(jìn)氫能物流產(chǎn)業(yè)鏈最后一公里的完善與發(fā)展。三方還將共同推進(jìn)“蒙氫出海計(jì)劃”，利用內(nèi)蒙古自治區(qū)的區(qū)位優(yōu)勢(shì)及氫能管網(wǎng)線路資源，拓展海外市場(chǎng)，提升國(guó)際品牌影響力。優(yōu)質(zhì)設(shè)備廠商雙良節(jié)能、華電重工、昇輝科技、華光環(huán)能。推薦關(guān)注氫氣壓縮機(jī)頭部標(biāo)的開(kāi)山股份、冰輪環(huán)境、雪人股份。
儲(chǔ)能：2025年5月W3儲(chǔ)能系統(tǒng)項(xiàng)目投標(biāo)均價(jià)約0.423-0.651元/Wh。均價(jià)：5月W3EPC投標(biāo)報(bào)價(jià)區(qū)間為0.582元/Wh-2.6元/Wh，儲(chǔ)能系統(tǒng)投標(biāo)報(bào)價(jià)區(qū)間為0.423元/Wh-0.651元/Wh。推薦關(guān)注方向：建議關(guān)注國(guó)內(nèi)外增速確定性高的大儲(chǔ)方向，首推陽(yáng)光電源、上能電氣、東方日升、科華數(shù)據(jù)、三暉電氣。
新能源車：新能源車保有量快速增長(zhǎng)，看好后服務(wù)市場(chǎng)需求放量。2024年，我國(guó)新注冊(cè)登記新能源車達(dá)1125萬(wàn)輛，占新注冊(cè)登記汽車比重41.83%；截至2024年底，我國(guó)新能源車保有量3140萬(wàn)輛，占汽車總量的8.9%，保有量相比2014年的12萬(wàn)輛增長(zhǎng)了261倍。而保有量的快速提升，則催生了新能源車及動(dòng)力電池后市場(chǎng)規(guī)模的增長(zhǎng)。作為新能源車核心零部件的動(dòng)力電池系統(tǒng)，其檢測(cè)和維護(hù)在整個(gè)后市場(chǎng)服務(wù)中，顯得尤為重要。但當(dāng)前動(dòng)力電池后市場(chǎng)仍有一些痛點(diǎn)亟需解決，包括電池?cái)?shù)據(jù)不透明、電池檢測(cè)維護(hù)技術(shù)難度高、第三方維修受限等。當(dāng)前，由交通運(yùn)輸部科學(xué)研究院牽頭、星云股份開(kāi)發(fā)的車船服役電池健康A(chǔ)I大模型已正式啟動(dòng)。該模型可在車輛充電過(guò)程中同步完成電池在線檢測(cè)，且生成的動(dòng)態(tài)評(píng)估報(bào)告可精準(zhǔn)解決目前電池后市場(chǎng)中存在的電池?cái)?shù)據(jù)不透明、檢測(cè)難度高的痛點(diǎn)。該檢測(cè)大模型有助于交通行業(yè)企業(yè)預(yù)判車輛維護(hù)周期，及為保險(xiǎn)行業(yè)、電池回收、二手交易、司法鑒定等領(lǐng)域提供可數(shù)據(jù)支撐，契合了當(dāng)下政策及企業(yè)在后市場(chǎng)方面的需求。隨著新能源車存量市場(chǎng)的擴(kuò)大，充檢市場(chǎng)后續(xù)空間龐大。建議關(guān)注星云股份。
風(fēng)險(xiǎn)提示：新能源裝機(jī)不及預(yù)期，新能源發(fā)電政策不及預(yù)期，宏觀經(jīng)濟(jì)不及預(yù)期。
|
|
