久久一日本道色综合久久_国产最爽的av片在线观看_精品成人Av一区二区三区_94久久国产乱子伦精品免费_国产三级网站在线观看_和女邻居做爰在线观看_wymfw最新免费_国产强奷在线免费阅读_95在线观看视频

定制加速計(jì)算芯片需求火熱，2028年市場(chǎng)規(guī)模有望達(dá)554億美元。Marvell表示2025年各個(gè)廠商數(shù)據(jù)中心資本開支總和約為5930億美金，預(yù)計(jì)到2028年將達(dá)10220億美金，CAGR達(dá)20%。AI算力集群特別是推理集群對(duì)加速計(jì)算芯片的龐大需求，驅(qū)動(dòng)ASIC快速成長(zhǎng)。Marvell上調(diào)定制計(jì)算芯片（包括XPU和XPU配套芯片）市場(chǎng)規(guī)模指引，2023年定制加速計(jì)算芯片市場(chǎng)規(guī)模為66億美元，預(yù)計(jì)到2028年定制加速計(jì)算芯片市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)554億美元，相比此前預(yù)測(cè)擴(kuò)大29%，2023-2028年CAGR為53%。其中，XPU市場(chǎng)規(guī)模將從2023年的60億美金提升至2028年的408億美金，2023-2028年CAGR為47%；XPU配套芯片市場(chǎng)規(guī)模將從2023年的6億美金提升至2028年的146億美金，2023-2028年CAGR為90%。
　　meta下一代mtia芯片或?qū)⒂瓉矸帕?，PCB價(jià)值量或?qū)⑻嵘?，帶?dòng)PCB等相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈公司受益。Minerva系統(tǒng)較為復(fù)雜，通過多芯片的并聯(lián)實(shí)現(xiàn)更高的性能，在此情況下，或?qū)⑿枰叨说腜CB來降低時(shí)延、補(bǔ)償性能，相對(duì)于GB200的CPU：GPU=1：2的關(guān)系，Minerva采用的是1：1的關(guān)系，在達(dá)到同樣AI算力的情況下需要更多的CPU+ASIC的MTIAblade，從而進(jìn)一步提升PCB等材料的用量。我們認(rèn)為meta從2023年首次發(fā)布以來已經(jīng)具備了較好的自研芯片的經(jīng)驗(yàn)，且公司對(duì)于推理高度定制化的需求下，meta下一代mtia或?qū)⒂瓉矸帕?，帶?dòng)如PCB等相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈公司受益。
　　除meta之外，ASIC需求的爆發(fā)對(duì)亞馬遜、谷歌等產(chǎn)業(yè)鏈的影響也是如此。在此前的周觀點(diǎn)中我們已經(jīng)說明了不管是從博通、Marvell的指引還是臺(tái)股月度數(shù)據(jù)來看，ASIC需求均已進(jìn)入全面爆發(fā)的階段，從谷歌引領(lǐng)，到谷歌和亞馬遜共同放量，再到meta的出貨預(yù)期上升，自研ASIC呈現(xiàn)多廠商多點(diǎn)開花的局面，帶動(dòng)PCB產(chǎn)業(yè)鏈公司充分受益，我們看好具備高端產(chǎn)能+客戶關(guān)系深厚+技術(shù)積累&前瞻研發(fā)的勝宏科技在此次ASIC浪潮中再添一增長(zhǎng)極。
　　周觀點(diǎn)：相關(guān)標(biāo)的見尾頁。
　　風(fēng)險(xiǎn)提示：下游需求不及預(yù)期、研發(fā)進(jìn)展不及預(yù)期、地緣政治風(fēng)險(xiǎn)。