>> 中誠信國際-中美關(guān)稅博弈專題系列(五)：31個省份對美貿(mào)易圖譜，基于直接、轉(zhuǎn)口貿(mào)易維度觀察-250718
| 上傳日期： |
2025/7/18 |
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| 格式： |
pdf 共21頁 |
來源： |
中誠信國際 |
| 評級： |
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作者： |
張堃,袁海霞,張瀚文 |
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中美博弈進展：達成協(xié)議仍較為曲折，三季度為重要觀察期
以5月日內(nèi)瓦會談取得實質(zhì)性進展為節(jié)點，中美關(guān)稅戰(zhàn)進入階段性緩和期，但美國對華在科技、在美留學(xué)等方面的非關(guān)稅制裁并沒有停止，針對戰(zhàn)略領(lǐng)域的出口管制等非關(guān)稅施壓手段成為當前中美博弈的主戰(zhàn)場。
6月以來中美高層的外交互動密集進行，有兩個重要節(jié)點：一是6月5日中美元首通話；二是6月8日-12日中美高層在經(jīng)貿(mào)磋商會議中達成貿(mào)易框架協(xié)議。積極的信號在于中美對話機制得以重啟，但考慮到2025年特朗普表態(tài)將缺席G20會議，中美元首會晤的可能性下降，貿(mào)易達成協(xié)議或仍然較為曲折。
特朗普實施貿(mào)易制裁面臨內(nèi)部政治分歧和經(jīng)濟雙重壓力，三季度是中美關(guān)系重要窗口期。一是美國國際貿(mào)易法院CIT的裁決的完整法律程序可能延續(xù)至2025年底甚至2026年，特朗普仍可利用窗口期繼續(xù)執(zhí)行此前的關(guān)稅政策，201、232、301條款作為核心補充工具或繼續(xù)實施；二是“大美麗”法案同時面臨參議院推翻、重新表決和8-9月債務(wù)上限用盡/2025財年結(jié)束的掣肘；三是特朗普新任期支持率不及此前任期總統(tǒng)，民調(diào)數(shù)據(jù)顯示中期選舉前經(jīng)濟和通脹仍然是主要關(guān)注。
對美出口：集中于東部沿海，中西部單一產(chǎn)業(yè)依賴度偏高
我國對美出口高度集中于東部沿海地區(qū)，粵蘇浙對美出口額合計占全國對美出口總額的58.1%，山東、上海和福建緊隨其后合計占對美出口的20.7%，這些省份出口多元但與美國貿(mào)易匹配度高，對美出口依賴在15%的中高水平。其中，廣東對美出口在機電設(shè)備、精密儀器領(lǐng)域占據(jù)全國多數(shù)份額；江浙對美出口優(yōu)勢在于輕工和小商品制造環(huán)節(jié)。
部分中西部內(nèi)陸地區(qū)如四川、河南、安徽和重慶承接?xùn)|部產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移且多是美國電子代工廠集中地，對美出口規(guī)模僅次于東部沿海省份，但貿(mào)易結(jié)構(gòu)相對單一，對美出口依賴度和出口商品集中度顯著高于全國平均水平。
東北和西北省份因地理條件限制和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)差異對美出口規(guī)模甚微，其中，青海、西藏、甘肅、寧夏和吉林對美出口額不足5億美元。
轉(zhuǎn)口貿(mào)易：廣西憑借地理位置優(yōu)勢成為全國重要轉(zhuǎn)口通道
粵、蘇、浙作為東部沿海經(jīng)濟大省和貿(mào)易強省，仍然是主要的轉(zhuǎn)口集中地，三者轉(zhuǎn)口規(guī)模占全國近一半，但直接出口仍然是主要的貿(mào)易途徑。
廣西與東南亞地理毗鄰，是過去幾年我國最重要的轉(zhuǎn)口通道，2024年廣西所涉轉(zhuǎn)口金額僅次于傳統(tǒng)制造業(yè)巨頭廣東和江蘇；轉(zhuǎn)口金額占該省總出口的比重約為31%，遠超全國其他省份。廣西在手機零部件、蓄電池、電氣設(shè)備方面對越南出口，以及乘用車對墨西哥出口占該省對應(yīng)商品總出口金額的大半。
部分省份如河南、福建的轉(zhuǎn)口份額靠前但規(guī)模相對較小，其轉(zhuǎn)口產(chǎn)品并非像粵蘇浙一樣“廣而全”，而是呈現(xiàn)專業(yè)化、單一品類轉(zhuǎn)口的特點，二者（河南富士康工廠、福建承接臺灣的電子產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移）在半導(dǎo)體器件和手機零部件環(huán)節(jié)對東南亞出口份額較高。
值得注意的是，廣西、福建和河南等地對東南亞出口的機電零部件除轉(zhuǎn)口至美國外，其中一部分不乏通過在東南亞當?shù)亟◤S的中國企業(yè)或與中國供應(yīng)鏈深度綁定的企業(yè)進行組裝生產(chǎn)進而銷往全球，雖不計入轉(zhuǎn)口范疇，但間接體現(xiàn)出我國供應(yīng)鏈逐漸嵌入新興國家的工業(yè)化進程中，企業(yè)出海也對機電設(shè)備零部件出口形成間接拉動。
對美進口：京津滬川戰(zhàn)略和功能屬性突顯，部分西部省份存在高度依賴美國技術(shù)和設(shè)備的“長板”產(chǎn)業(yè)
31個省份在進口用途和功能屬性方面存在不同分工：第一梯隊以東部沿海五省為代表，其對美進口規(guī)模相對較大但對美依賴居中；第二梯隊戰(zhàn)略屬性突出，以京津滬川為代表，其對美進口依賴度或進口規(guī)模顯著領(lǐng)先其余省份；第三梯隊對美進口規(guī)模極低，但進口依賴相對較高，其經(jīng)濟結(jié)構(gòu)中存在高度依賴美國特定技術(shù)或設(shè)備的“長板”產(chǎn)業(yè)，典型代表如寧夏、青海、貴州。
北京、上海對美進口多元且分散，涉及上中下游多領(lǐng)域，在部分消費品和中游制造領(lǐng)域?qū)γ肋M口占據(jù)全國絕大多數(shù)份額；廣東、江浙、山東對美進口在消費品、工業(yè)原材料與中間品領(lǐng)域占據(jù)主導(dǎo)，進口多用于再加工和出口。
部分省份對美進口高度聚焦于特定領(lǐng)域。四川和天津具備極高的進口集中度和對美依賴程度，其進口服務(wù)于重大工程項目或戰(zhàn)略性先進制造業(yè)集群，二者對美進口總額中分別有91.8%、62.5%來自機電設(shè)備；部分中西部省份在資源加工產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)能需要依賴大規(guī)模的進口原料供應(yīng)，如廣西和青海依賴對美進口總額中有73.4%和85.6%來自礦產(chǎn)，寧夏、貴州有20%的對美進口來自金屬制品，由于產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)單一，一旦進口來源受阻相關(guān)支柱產(chǎn)業(yè)可能面臨“卡脖子”困境。
中美博弈仍存在較大變數(shù)，貿(mào)易摩擦對31個省份的影響各異
粵、浙、蘇等東部沿海貿(mào)易大省以其龐大的貿(mào)易體量和對美貿(mào)易較高匹配度，成為貿(mào)易摩擦的最大承壓者，但也因多元的產(chǎn)業(yè)和貿(mào)易結(jié)構(gòu)具備較強的經(jīng)濟韌性。
部分內(nèi)陸省份如晉、豫、川，因承接單一產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移而形成了“高依賴、高集中”的貿(mào)易特點，其產(chǎn)業(yè)鏈與美國企業(yè)深度綁定，在全
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