>> 金元證券-計算機行業(yè)月報：8月市場數(shù)據(jù)及重點事件分析-250831
| 上傳日期： |
2025/8/31 |
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| 1151KB |
| 格式： |
pdf 共22頁 |
來源： |
金元證券 |
| 評級： |
增持 |
作者： |
周強 |
| 行業(yè)名稱： |
計算機 |
| 下載權(quán)限： |
無限制-登錄即可下載 |
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本月滬指大幅上漲創(chuàng)2016年以來新高，滬深300指數(shù)同期上漲10.33%，計算機行業(yè)指數(shù)大漲15.48%，跑贏滬深300指數(shù)5.15個百分點。
本月行業(yè)重點事件多數(shù)利好AI產(chǎn)業(yè)，在我國加強對于海外AI芯片監(jiān)管的同時，開始推動公共數(shù)據(jù)中心采購更多國產(chǎn)芯片，英偉達H20停產(chǎn)對國產(chǎn)AI芯片造成顯著利好。
本周正式印發(fā)的《國務(wù)院關(guān)于深入實施“人工智能+”行動的意見》，標志著我國人工智能（AI）進入全面賦能經(jīng)濟社會發(fā)展的新階段。行動意見不僅強調(diào)技術(shù)研發(fā)，還更關(guān)注產(chǎn)業(yè)落地與社會治理，明確了從2027年到2035年的發(fā)展路線圖。
維持計算機行業(yè)增持的投資評級，本周電子行業(yè)市場領(lǐng)漲者地位繼續(xù)加強，AI芯片已明確走出獨立行情，繼續(xù)選擇AI芯片、光模塊（CPO）及計算機服務(wù)器相關(guān)個股作為近期主要的關(guān)注方向。
風(fēng)險因素分析：宏觀刺激政策不及預(yù)期風(fēng)險、境外對中出臺針對性措施風(fēng)險、中美關(guān)稅戰(zhàn)進一步升級等
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