★股指期貨行情簡評：
市場回調(diào)后反彈。分行業(yè)看，電子和非銀貢獻了上證50指數(shù)和滬深300指數(shù)的主要跌幅，電子和計算機貢獻了中證500和中證1000指數(shù)的主要跌幅。
IF、IC、IM成交環(huán)比上升，IH成交環(huán)比下降，各品種基差有所走弱，IC、IM維持深度貼水。(股指期貨基差=期貨收盤價-現(xiàn)貨收盤價)
★股指期貨基差策略推薦：
近期市場波動增大，市場情緒對期指基差影響程度增加，周五因市場大幅反彈基差貼水有所收斂。當前股指期貨上的套保需求依然以空頭為主，預(yù)計IC、IM的深度貼水格局仍將維持，市場情緒驅(qū)動的貼水收斂帶來跨期正套的建倉機會。展期策略建議多近空遠。
★股指期貨套利策略跟蹤：
跨期套利策略方面，上周凈值波動較大，總體實現(xiàn)盈利，年化基差率、正套和動量因子分別盈利0.2%、0.2%、0.3%（6倍杠桿）。年化基差率因子大多給出正套信號。
跨品種套利時序合成策略凈值上周虧損0.8%，其中虧損主要由IC/IF配對貢獻?？缙贩N最新信號推薦IC/IF空倉、50%倉位多IC空IM。
★股指期貨擇時策略跟蹤：
日度擇時策略各模型上周普遍虧損，單因子等權(quán)、OLS、XGB上周分別虧損1.1%、0.1%、2.1%。擇時不同模型出現(xiàn)分歧，XGB以看空為主，OLS以看多為主。
★風(fēng)險提示：
量化模型基于歷史數(shù)據(jù)構(gòu)建，市場環(huán)境變化或?qū)е履Ｐ托盘柺А?/div>
