>> 財通證券-計算機行業(yè):數(shù)據(jù)庫與AI的深度融合-250926
| 上傳日期: |
2025/9/26 |
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| 1990KB |
| 格式: |
pdf 共19頁 |
來源: |
財通證券 |
| 評級: |
看好 |
作者: |
楊燁 |
| 行業(yè)名稱: |
計算機 |
| 下載權(quán)限: |
此報告為加密報告 |
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全球數(shù)據(jù)庫龍頭業(yè)績靚麗,數(shù)據(jù)庫產(chǎn)業(yè)重要性提升。海外數(shù)據(jù)庫龍頭Snowflake、MongoDB、Oracle最新季報超預(yù)期,打破“AI擠壓軟件價值”的悲觀情緒,確認(rèn)其AI時代核心基礎(chǔ)設(shè)施地位。其中,MongoDB的文檔型架構(gòu)適配AIAgent存儲需求,其Atlas生態(tài)成為快速迭代型AI應(yīng)用開發(fā)首選;Snowflake憑借“就地推理”消除數(shù)據(jù)搬運成本,將LLM調(diào)用下沉為SQL原語,解決了分析型AI效率難題;Oracle則結(jié)合關(guān)系型數(shù)據(jù)庫與AI算力,推出支持私有數(shù)據(jù)本地化推理的AI數(shù)據(jù)庫,滿足高安全需求。三者均突破傳統(tǒng)數(shù)據(jù)庫“存儲-查詢”定位,成為LLM落地的“數(shù)據(jù)底座+推理載體+事務(wù)落點”,印證了數(shù)據(jù)庫在AI價值鏈的不可替代性。 “AI for DB”,“DB for AI”。數(shù)據(jù)庫是信息系統(tǒng)的關(guān)鍵基礎(chǔ),作為三大基礎(chǔ)軟件之一負(fù)責(zé)數(shù)據(jù)管理,在AI時代,向量數(shù)據(jù)庫(如Milvus)為AI提供高維向量數(shù)據(jù)檢索支撐,傳統(tǒng)關(guān)系型數(shù)據(jù)庫也融入AI升級能力。同時,數(shù)據(jù)庫與AI大模型形成“雙向賦能”格局:“DB for AI”通過向量、多模、事務(wù)型數(shù)據(jù)庫解決大模型痛點,“AI for DB”則借智能運維和自然語言接口優(yōu)化數(shù)據(jù)庫體驗。與此同時,全球及中國數(shù)據(jù)庫市場規(guī)模均在增長,公有云占比將進(jìn)一步擴大。 AI重構(gòu)數(shù)據(jù)庫產(chǎn)業(yè)的價值體系。AI大模型正重塑數(shù)據(jù)庫需求,催生架構(gòu)一體化、安全內(nèi)生化、智能運維、多云原生四大方向,這是企業(yè)AI時代的競爭關(guān)鍵。架構(gòu)需“一庫多能”,安全要內(nèi)嵌內(nèi)核,運維需自動調(diào)優(yōu),多云需跨云管理,且IDC、Gartner均有相關(guān)趨勢預(yù)測。綜上,AI重構(gòu)數(shù)據(jù)庫價值,MongoDB等業(yè)績印證其升級為“AI核心基礎(chǔ)設(shè)施”,未來將沿三大方向演進(jìn),廠商競爭力轉(zhuǎn)向場景適配性,產(chǎn)業(yè)或形成三方協(xié)同生態(tài)。 國產(chǎn)數(shù)據(jù)庫原創(chuàng)技術(shù)路線打破海外廠商長期壟斷。達(dá)夢數(shù)據(jù)是國內(nèi)自主原創(chuàng)數(shù)據(jù)庫代表,核心產(chǎn)品無開源代碼,突破DMDSC技術(shù)打破國外壟斷,在兼容性、安全性和成熟度上表現(xiàn)突出。星環(huán)科技聚焦企業(yè)級大數(shù)據(jù)與AI基礎(chǔ)軟件,擁有全棧能力,還推出AI基礎(chǔ)設(shè)施平臺助力企業(yè)智能化轉(zhuǎn)型。電科金倉是老牌國產(chǎn)數(shù)據(jù)庫企業(yè),屬中國電科旗下,核心產(chǎn)品KES代碼自主率100%,在黨政軍領(lǐng)域應(yīng)用廣且獲國家科技進(jìn)步二等獎。 投資建議:建議關(guān)注:達(dá)夢數(shù)據(jù)、星環(huán)科技、太極股份(持股電科金倉)等。 風(fēng)險提示:技術(shù)迭代不及預(yù)期的風(fēng)險;商業(yè)化落地不及預(yù)期的風(fēng)險;政策支持不及預(yù)期風(fēng)險;全球宏觀經(jīng)濟風(fēng)險。
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