國證視點：美國通脹數(shù)據(jù)符合預(yù)期，市場小幅反彈
港股周五三大指數(shù)集體走弱，其中，恒生指數(shù)跌1.35%，國企指數(shù)跌1.49%，恒生科技指數(shù)跌2.89%。大市成交金額3,23億元，主板總賣空金額438億元，占可賣空股票總成交額比率回落至14.98%。南向資金流（北水）維持較高水平。港股通凈流入金額為105億港元。港股通10大成交活躍股中，北水凈買入最多的是阿里巴巴9988.HK、地平線機(jī)器人－Ｗ 9660.HK、騰訊控股700.HK；凈賣出最多的是小鵬汽車－Ｗ 9868.HK、華虹半導(dǎo)體1347.HK、中芯國際981.HK。
港股延續(xù)疲弱走勢，主要科技板塊集體承壓。市場表現(xiàn)上，SaaS概念、短視頻、明星科網(wǎng)股以及云計算、云辦公等相關(guān)板塊普遍走低，匯量科技1860.HK、金山軟件3888.HK、阿里巴巴9988.HK等知名科技股均錄得明顯回調(diào)。蘋果概念股同步普跌，藍(lán)思科技6613.HK、瑞聲科技2018.HK、丘鈦科技1478.HK等均受壓下行，市場氛圍偏冷。曾經(jīng)炙手可熱的機(jī)器人及芯片相關(guān)概念同樣大幅調(diào)整。地平線機(jī)器人9660.HK折價配股籌資逾63億港元，股價重挫。醫(yī)藥股則成為盤面另一重災(zāi)區(qū)，CXO、生物醫(yī)藥、創(chuàng)新藥及互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療等多個細(xì)分領(lǐng)域全線承壓。消息面上，美國擬征收「100%藥品關(guān)稅」政策傳聞沖擊，投資情緒進(jìn)一步受挫。
部分防御性或政策催化相關(guān)板塊逆市上行。電力板塊表現(xiàn)突出，風(fēng)電、核電股集體走高，中國風(fēng)電行業(yè)在經(jīng)歷三年下行后，通過行業(yè)自律擺脫惡性內(nèi)卷，盈利能力迎來轉(zhuǎn)機(jī)。此外，食品飲料方面出現(xiàn)局部活躍，乳業(yè)股、嬰童用品股迎來反彈。周期性行業(yè)中，重型機(jī)械、煤炭、建材水泥股表現(xiàn)亮眼。整體而言，大市延續(xù)疲態(tài)，科技與醫(yī)藥等權(quán)重板塊拖累大盤，但新能源、部分消費(fèi)與周期股逆市走強(qiáng)，成為市場資金的暫時避風(fēng)港。
美股方面，周五迎來反彈，全線收高，打破此前三日連跌局面。美國商務(wù)部經(jīng)濟(jì)分析局（BEA）公布8月核心個人消費(fèi)支出（PCE）物價指數(shù)按季調(diào)年率上漲2.9%，符合市場預(yù)期，此數(shù)據(jù)作為美聯(lián)儲最青睞的通脹參考指標(biāo)，部分緩和了市場近期對鴿派政策落空的憂慮。市場重新押注美聯(lián)儲仍有降息空間，尤其是未來兩次會議上可能各降息25個基點。股指方面，標(biāo)普500指數(shù)上漲0.6%、納斯達(dá)克綜合指數(shù)上漲0.4%，三大指數(shù)均收復(fù)部分跌幅，但一周仍錄得小幅下跌。半導(dǎo)體、銀行、航空等板塊表現(xiàn)較佳，而消費(fèi)品板塊相對落后。此外，密歇根大學(xué)9月消費(fèi)者信心指數(shù)基本符合市場預(yù)期，其中持有較多股票的家庭信心保持穩(wěn)定。整體來看，經(jīng)濟(jì)仍展現(xiàn)韌性，股市維持高位震蕩，預(yù)計未來政策動向仍需密切觀察美聯(lián)儲后續(xù)會議及數(shù)據(jù)表現(xiàn)。
分析師:黃焯偉(
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