>> 銀河證券-數(shù)字經(jīng)濟(jì)雙周報(2025年第20期)：科技巨頭聯(lián)手布局，全球AI算力聯(lián)盟加速成型-251113
| 上傳日期： |
2025/11/13 |
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pdf 共15頁 |
來源： |
銀河證券 |
| 評級： |
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作者： |
彭雅哲 |
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本期焦點(diǎn): OpenAI與亞馬遜聯(lián)手，全球AI算力格局進(jìn)入“多云協(xié)作”新階段。11月3日，OpenAI與亞馬遜AWS簽署為期七年的戰(zhàn)略合作協(xié)議，總價值約380億美元，AWS將為OpenAI提供定制化高性能計(jì)算集群，支撐生成式AI與智能體工作負(fù)載的持續(xù)擴(kuò)張。這是OpenAI在云計(jì)算領(lǐng)域迄今最大單筆基礎(chǔ)設(shè)施合作，標(biāo)志全球算力布局從“單源依賴”邁向“多云協(xié)作”。
該合作補(bǔ)齊了0penAI在北美供應(yīng)鏈的最后一環(huán)，也意味著微軟、甲骨文、谷歌、亞馬遜四大云廠商全面嵌入其算力生態(tài)。隨著OpenAI規(guī)劃建設(shè)30吉瓦級算力網(wǎng)絡(luò)、投資規(guī)?；蜻_(dá)1.4萬億美元，AI產(chǎn)業(yè)競爭正從算法創(chuàng)新轉(zhuǎn)向算力基礎(chǔ)設(shè)施的長期博弈。全球AI資源正加速向少數(shù)巨頭集中，算力主權(quán)、能源約束與監(jiān)管壁壘將成為未來AI產(chǎn)業(yè)競爭的新門檻。對中國而言，此舉也凸顯出構(gòu)建自主可控算力體系的戰(zhàn)略緊迫性。
中國動態(tài):AI體系化攻堅(jiān)全面提速，部委、地方與資本形成“人工智能+”合力。近期交通、工信、衛(wèi)健等多部委密集出臺政策，推動AI賦能制造、交通、醫(yī)療等領(lǐng)域;地方政府設(shè)立專項(xiàng)基金與聯(lián)盟，構(gòu)建東中西聯(lián)動創(chuàng)新格局;政策性金融工具與戰(zhàn)新基金亦同步加碼。AI正從“單點(diǎn)探索”邁向“系統(tǒng)攻堅(jiān)”，構(gòu)筑覆蓋政策、資本與應(yīng)用的協(xié)同體系，成為“十五五”時期新質(zhì)生產(chǎn)力的核心驅(qū)動力。
美國動態(tài):AI算力擴(kuò)張與監(jiān)管重塑并行，產(chǎn)業(yè)資本進(jìn)入“信用檢驗(yàn)期”。英偉達(dá)市值突破5萬億美元引發(fā)產(chǎn)業(yè)壟斷與監(jiān)管風(fēng)險討論，AMD、谷歌等加速推進(jìn)“算力―能源”協(xié)同布局。美國AI生態(tài)進(jìn)入高資本密度與高監(jiān)管博弈并存階段，AI產(chǎn)業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新與金融泡沫風(fēng)險同步上升。未來美國AI周期能否持續(xù)，將取決于算力供應(yīng)、能源可得與監(jiān)管協(xié)調(diào)的平衡。
歐洲動態(tài):歐盟以“雙基金+基礎(chǔ)設(shè)施”重塑科技主權(quán)，AI治理與科研體系并進(jìn)。歐盟設(shè)立“規(guī)模化基金”與EIC計(jì)劃，補(bǔ)足成長資本缺口;德國電信與英偉達(dá)共建“工業(yè)AI云”，填補(bǔ)算力短板;RAISE項(xiàng)目與AI生成內(nèi)容標(biāo)識準(zhǔn)則同步推進(jìn)，形成科研創(chuàng)新與內(nèi)容治理的制度閉環(huán)。歐洲正以金融、科技與治理三線聯(lián)動，打造安全、可信、可持續(xù)的AI競爭體系。
技術(shù)動態(tài):世界模型與具身智能并進(jìn)，AI邁向“物理智能時代”。特斯拉、英偉達(dá)、智源等機(jī)構(gòu)密集發(fā)布世界模型成果，推動AI從“認(rèn)知智能”向“物理智能”躍遷;腦機(jī)接口與人形機(jī)器人實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品化突破，小鵬IRON等標(biāo)志具身智能進(jìn)入產(chǎn)業(yè)化階段。AI正在完成從算法工程的跨越，開啟以可交互、可執(zhí)行為特征的新一輪智能革命。
智庫動態(tài):IDC提出全球IT重構(gòu)三大力量，AⅠ智能體成為企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)力核心引擎。IDC預(yù)測未來五年IT行業(yè)將由AI智能體擴(kuò)張、Agentic AI轉(zhuǎn)型與量子連接技術(shù)三力共同驅(qū)動,企業(yè)正從“系統(tǒng)建設(shè)者”轉(zhuǎn)向“智能生態(tài)指揮者”。AI治理與智能體編排成為新職能，量子計(jì)算與低軌衛(wèi)星通信重塑安全與邊界。全球IT正邁入智能協(xié)同與自驅(qū)創(chuàng)新并行的新階段。
風(fēng)險提示
1.對政策理解不到位的風(fēng)險
2.政策落實(shí)不及預(yù)期的風(fēng)險
3.技術(shù)發(fā)展不確定性風(fēng)險
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