久久一日本道色综合久久_国产最爽的av片在线观看_精品成人Av一区二区三区_94久久国产乱子伦精品免费_国产三级网站在线观看_和女邻居做爰在线观看_wymfw最新免费_国产强奷在线免费阅读_95在线观看视频

策略周度觀點(diǎn)
　　保持穩(wěn)健，持股過節(jié)。本周市場繼續(xù)小幅震蕩上行，同時(shí)前期上漲行業(yè)出現(xiàn)了一定程度的分化，市場交易熱度也出現(xiàn)了一定程度的降溫。參考之前的市場行情，我們認(rèn)為春節(jié)前市場將會(huì)保持震蕩，難以保持穩(wěn)定的趨勢，這主要與春節(jié)之前投資者交易熱度有所下行，以及微觀流動(dòng)性短期趨緊有關(guān)。從歷史情況來看，春節(jié)前20個(gè)交易日，主要指數(shù)上漲概率不足50%。預(yù)計(jì)春節(jié)之后市場將會(huì)迎來新一輪上行動(dòng)力，春節(jié)后20個(gè)交易日主要指數(shù)上行概率與平均漲幅均較高。因此建議投資者近期以穩(wěn)為主，但仍應(yīng)持股過節(jié)。結(jié)構(gòu)層面上，成長風(fēng)格與小盤風(fēng)格通常在春季行情中明顯占優(yōu)，成長領(lǐng)域仍然將是中期主線，建議關(guān)注基本面更加扎實(shí)的半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈、AI硬件、新能源等方向。
　　本周重點(diǎn)行業(yè)
　　【電新】1）光伏：行情跟隨商業(yè)航天消息面催化，馬斯克表示SpaceX與Tesla將在3年內(nèi)在美國建設(shè)100GW光伏產(chǎn)能，并且未來將發(fā)射太陽能供電的AI衛(wèi)星；2）氫氨醇：在政策持續(xù)加碼背景下“十五五”期間有望獲得更多投資；3）歐洲海風(fēng)：行業(yè)景氣度高，26年訂單催化有望持續(xù)兌現(xiàn)；4）AIDC：彭博社稱黃仁勛計(jì)劃于1月底訪問中國，關(guān)注國產(chǎn)算力機(jī)會(huì)；5）儲(chǔ)能/鋰電上游：重點(diǎn)關(guān)注戶儲(chǔ)以及鋰電材料端的碳酸鋰、六氟磷酸鋰等。標(biāo)的方面，關(guān)注寧德時(shí)代、盛弘股份、金盤科技、陽光電源、麥格米特。（殷中樞S0930518040004）
　　【石化】全球海洋資源開發(fā)利用逐漸深化，同時(shí)在地緣政治格局動(dòng)蕩、主要大國加強(qiáng)對深海資源控制權(quán)爭奪的背景下，深海資源戰(zhàn)略價(jià)值凸顯。中國海油集團(tuán)是我國海上資源開發(fā)領(lǐng)軍企業(yè)，在“十五五”期間將持續(xù)做強(qiáng)做優(yōu)做大油氣主業(yè)基本盤，探索開發(fā)海洋特色礦產(chǎn)資源，打造具有鮮明海洋特色的世界一流能源集團(tuán)。此外，中國海油集團(tuán)下屬支持服務(wù)類公司將持續(xù)聚焦內(nèi)部服務(wù)，有望充分受益于中國海油集團(tuán)的海洋強(qiáng)國建設(shè)效應(yīng)。標(biāo)的方面，關(guān)注中國海油、中海油服、海油工程、海油發(fā)展。（趙乃迪S0930517050005）
　　【建筑建材】1-2月為建筑建材需求的傳統(tǒng)淡季，主要做一些開工準(zhǔn)備，從目前的資金面來看，預(yù)計(jì)全年基建投資節(jié)奏仍將延續(xù)前置節(jié)奏，但去年高基數(shù)下同比增長仍有一定壓力，需關(guān)注春節(jié)開復(fù)工節(jié)奏。國家電網(wǎng)4萬億投資主要聚焦于電網(wǎng)及儲(chǔ)能領(lǐng)域，26年的重點(diǎn)工程集中于特高壓及抽水蓄能等方面，可關(guān)注電力基建工程相關(guān)訂單的落地，同時(shí)可積極關(guān)注新能源消納推進(jìn)，關(guān)注電力供需關(guān)系。建筑板塊關(guān)注紅利風(fēng)格演繹，建材板塊關(guān)注反內(nèi)卷及地產(chǎn)鏈修復(fù)。標(biāo)的方面，關(guān)注東方雨虹、中材科技、凱盛科技。（孫偉風(fēng)S0930516110003）
　　風(fēng)險(xiǎn)分析
　　1、政策實(shí)施進(jìn)度不及預(yù)期；2、市場情緒顯著回落；3、經(jīng)濟(jì)增速水平不及預(yù)期。