>> 開源證券-通信行業(yè)周報：GTC&OFC或催化光、液冷、電源等板塊-260314
| 上傳日期： |
2026/3/15 |
大小： |
1186KB |
| 格式： |
pdf 共13頁 |
來源： |
開源證券 |
| 評級： |
看好 |
作者： |
蔣穎 |
| 行業(yè)名稱： |
通信 |
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GTC大會臨近，重視光通信、液冷、電源等板塊新變化
英偉達年度開發(fā)者大會（GTC）將于2026年3月16日至19日在加州圣何塞及線上同步舉行。業(yè)界推測，大會預(yù)計將集中展示新一代GPU架構(gòu)Rubin平臺，以及下一代Feynman架構(gòu)的GPU、CPO交換機、電源架構(gòu)升級以及液冷散熱等關(guān)鍵技術(shù)進展，同時英偉達或推出整合Groq LPU技術(shù)的全新推理芯片，并推動CPO交換機等光互聯(lián)方案的落地，1.6T及3.2T高速光模塊、光I/O以及OCS等技術(shù)也將同步推進。我們認為，本次GTC大會將進一步夯實全球算力生態(tài)的技術(shù)底座，加速高速光互聯(lián)、先進封裝、高效散熱、高可靠供電等核心環(huán)節(jié)的技術(shù)落地與規(guī)?；逃?，持續(xù)打開上游核心元器件與配套基礎(chǔ)設(shè)施的成長空間，全球AI產(chǎn)業(yè)趨勢有望進一步強化。
OFC將至，光通信賽道景氣度或持續(xù)上行
光網(wǎng)絡(luò)與通信研討會及博覽會（OFC）將于2026年3月15日至19日在美國加州洛杉磯會展中心舉行。本屆會議將圍繞1.6T/3.2T高速光模塊演進、CPO/NPO/LPO先進封裝、光I/O技術(shù)、OCS光路交換等方向展開，集中展示相關(guān)技術(shù)方案、量產(chǎn)驗證進展、部署應(yīng)用及標(biāo)準(zhǔn)化推進成果，海內(nèi)外企業(yè)將發(fā)布最新技術(shù)與產(chǎn)品方案。目前，新易盛已宣布在OFC大會期間推出高密度6.4T近封裝光學(xué)NPO光模塊，該模塊采用先進的硅光（SiPh）技術(shù)，通過32條運行速率為200 Gbps通道，實現(xiàn)6.4 Tbps的總吞吐量。我們認為，在全球AI算力建設(shè)加速、巨頭資本與技術(shù)雙重加持的背景下，高速光模塊、CPO、光I/O、OCS及核心光器件賽道景氣度持續(xù)上行。
全球AI產(chǎn)業(yè)共振，持續(xù)看好“光、液冷、國產(chǎn)算力、衛(wèi)星”四大主線
推薦標(biāo)的：中際旭創(chuàng)、新易盛、英維克、源杰科技、亨通光電、中天科技、光環(huán)新網(wǎng)、天孚通信、歐陸通、華工科技、中興通訊、盛科通信、大位科技、奧飛數(shù)據(jù)、新意網(wǎng)集團、潤澤科技、紫光股份、廣和通、寶信軟件等；受益標(biāo)的：羅博特科、致尚科技、炬光科技、杰普特、長飛光纖、遠東股份、俊知集團、偉仕佳杰、長光華芯、永鼎股份、仕佳光子、申菱環(huán)境、高瀾股份、銀輪股份、寒武紀、海光信息、摩爾線程-U、浪潮信息、騰景科技、光庫科技、太辰光、德科立、匯綠生態(tài)、嘉元科技、海格通信、震有科技、信科移動-U、通宇通訊、宏景科技、航錦科技、首都在線、映翰通、中貝通信、會暢通訊、美格智能、網(wǎng)宿科技、銳捷網(wǎng)絡(luò)等。
風(fēng)險提示：5G建設(shè)不及預(yù)期、AI發(fā)展不及預(yù)期、中美貿(mào)易摩擦等。
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