>> 開源證券-北交所策略專題報告：北交所高景氣賽道市值超3400億，34家稀缺標的覆蓋機器人／航空航天／AI等六大賽道-260315
| 上傳日期： |
2026/3/16 |
大?。?/td>
| 4560KB |
| 格式： |
pdf 共35頁 |
來源： |
開源證券 |
| 評級： |
-- |
作者： |
諸海濱 |
| 下載權(quán)限： |
無限制-登錄即可下載 |
|
|
北交所“硬核制造”稀缺性重估，布局高景氣賽道核心標的
現(xiàn)階段北交所在新興支柱產(chǎn)業(yè)、未來產(chǎn)業(yè)中均有較多的布局，其中北交所具備高稀缺產(chǎn)業(yè)鏈主要包括機器人、航空航天及軍工、算電協(xié)同及下游AI應(yīng)用、鋰電及儲能等產(chǎn)業(yè)鏈，分別擁有企業(yè)22家、18家、25家和21家，截至2026年市值分別為688.07億元、763.90億元、885.31億元、1106.19億元。從細分企業(yè)角度來看，北交所作為專精特新“小巨人”聚集地，專注于創(chuàng)新型中小企業(yè)定位，不乏產(chǎn)業(yè)鏈龍頭公司，其中部分龍頭在滬深市場沒有或可比公司較少，形成了獨特的稀缺性投資機會。我們篩選出34家在全市場具備少數(shù)性或領(lǐng)先卡位優(yōu)勢的強稀缺標的，錦波生物、曙光數(shù)創(chuàng)、富士達、納科諾爾、鼎智科技、并行科技、民士達、奧迪威、青矩技術(shù)、駿創(chuàng)科技、康普化學、瑞華技術(shù)、雷神科技、凱德石英、柏星龍、康比特、海達爾、一致魔芋、歐福蛋業(yè)、華洋賽車、天銘科技、天工股份、世昌股份、北礦檢測、靈鴿科技、丹娜生物、諾思蘭德、三協(xié)電機、星圖測控、佳先股份、蘅東光、林泰新材、天馬新材、海菲曼。覆蓋AI與機器人、商業(yè)航天與低空經(jīng)濟、智能網(wǎng)聯(lián)與新能源汽車、新材料、生命科學與生物制造六大賽道。這些公司多處于細分前沿，技術(shù)壁壘高，成長性與主題彈性突出，是布局北交所核心抓手。
觀點：風險溢價上升導(dǎo)致波動，關(guān)注HALO和美伊沖突中受益標的
北證50和北證專精特新指數(shù)報1,396.64點和2,335.71點，周漲跌-2.15%和-3.33%。根據(jù)開源證券北交所行業(yè)分類，高端裝備、信息技術(shù)、化工新材、消費服務(wù)、醫(yī)藥生物五大行業(yè)PETTM（剔負）分別為39.42X、97.07X、46.79X、46.48X、35.15X。展望后市，美伊沖突延續(xù)，短期股票市場風險溢價持續(xù)升高，在海外和A股整體持續(xù)下滑情況下，北交所市場也受影響而且近期成交量的下滑也使得部分公司波動加大。我們建議兩手準備，一方面關(guān)注美伊沖突中受益板塊，另一方面關(guān)注HALO主線，北交所聚集的這些“硬核制造”標的，其稀缺性正在從“被低估”走向“被重估”。我們推薦關(guān)注股票池包括（信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)鏈：萬源通、蘅東光、奧迪威、并行科技、雅葆軒；化工新材料產(chǎn)業(yè)鏈：貝特瑞、安達科技、佳先股份、無錫晶海、中?？萍肌V信科技、錦華新材、瑞華技術(shù)；高端裝備產(chǎn)業(yè)鏈：同力股份、開特股份、長虹能源、五新隧裝、林泰新材、捷眾科技、世昌股份、海希通訊，建邦科技、宏遠股份、三協(xié)電機；醫(yī)藥生物產(chǎn)業(yè)鏈：錦波生物、諾思蘭德、海昇藥業(yè)、梓橦宮）。
北交所審核/監(jiān)管/新三板：4家企業(yè)待上會，5家企業(yè)過會
審核更新信息：鴻仕達、海昌智能更新審核狀態(tài)至已注冊；振宏股份、銳翔智能更新審核狀態(tài)至提交注冊；科萊瑞迪、正大種業(yè)、信勝科技、彩客科技、朗信電氣更新審核狀態(tài)至已過會；7家企業(yè)更新審核狀態(tài)至已問詢；北交所上市委員會定于2026年3月17日-20日召開2026年第26-29次審議會議審議的發(fā)行人為歐倫電氣、南方乳業(yè)、安達股份、杰理科技。
風險提示：政策落地不達預(yù)期風險、數(shù)據(jù)統(tǒng)計誤差風險、宏觀環(huán)境風險。
|
|
