>> 國盛證券-電力設(shè)備行業(yè)周報：新型能源體系建設(shè)“十五五”規(guī)劃發(fā)布，動力電池新國標即將落地-260628
| 上傳日期： |
2026/6/28 |
大?。?/td>
| 853KB |
| 格式： |
pdf 共14頁 |
來源： |
國盛證券 |
| 評級： |
增持 |
作者： |
楊潤思,楊凡儀,林卓欣 |
| 行業(yè)名稱： |
電力 |
| 下載權(quán)限： |
無限制-登錄即可下載 |
|
|
風(fēng)電&電網(wǎng)：國家發(fā)布““十五五”規(guī)劃，風(fēng)電主體地位上升。發(fā)改委與能源局印發(fā)《新型能源體系建設(shè)“十五五”規(guī)劃》，明確2030年初步建成清潔低碳安全高效的新型能源體系。風(fēng)電和太陽能發(fā)電裝機比重超過50%、成為電力裝機主體，非化石能源發(fā)電量比重達到50%、成為電量主體。能源發(fā)展空間布局中非化石能源五大增長板塊，堅持風(fēng)光水核等多能并舉，實施非化石能源十年倍增行動，““北””風(fēng)電光伏基地、西南水風(fēng)光一體化基地、沿海核電基地、海上風(fēng)電基地和分布式新能源成為非化石能源主要生產(chǎn)高地，風(fēng)電主體地位再次上升。建議關(guān)注，單樁環(huán)節(jié)：大金重工、海力風(fēng)電、天順風(fēng)能等。主機環(huán)節(jié)：金風(fēng)科技、運達股份、北一重能、明陽智能等。海纜環(huán)節(jié)：東方電纜、中天科技、亨通光電等。零部件：金雷股份、振江股份、日月股份、新強聯(lián)、廣大特材、明陽電氣、時代新材等。
氫能：綠色氫氨醇將成企業(yè)完成考核指標的重點選項。6月22日，國家發(fā)展改革委、國家能源局等部門聯(lián)合印發(fā)《可再生能源消費最低比重目標和可再生能源電力消納責(zé)任權(quán)重制度實施辦法》，自2026年8月1日起施行?！掇k法》首次增設(shè)可再生能源消費最低比重目標，并將綠色氫氨醇等非電消費納入考核，從制度層面為綠色氫氨醇發(fā)展提供保障。建議關(guān)注優(yōu)質(zhì)設(shè)備廠商雙良節(jié)能、華電重工、昇輝科技、華光環(huán)能。建議關(guān)注氫氣壓縮機頭部標的開山股份、冰輪環(huán)境、雪人股份。
儲能：據(jù)CESA，2026年5月國內(nèi)儲能新增裝機為2.98GW/7.18GWh，規(guī)模同比下降66.85%“功率） /68.96%“功量量，主要系去年同期基數(shù)較高。2025年受136號文政策影響，5月國內(nèi)出現(xiàn)儲能搶裝，大量項目提前并網(wǎng)投運。2026年隨著政策窗口期結(jié)束，市場回歸到政策消化與常態(tài)發(fā)展階段。建議關(guān)注國內(nèi)外增速確定性高的大儲方向，關(guān)注陽光電源、阿特斯、海博思創(chuàng)、正泰電源、上能電氣、科華數(shù)據(jù)、東方日升。
新能源車：2026年7月1日，新版強制國標GB38031-2025《電動汽車用動力蓄電池安全要求》將正式落地。此次新國標從熱失控防護、機械安全、電氣耐久、適用品類四大維度全面抬高安全紅線，將全面替代沿用6年的GB38031-2020。新規(guī)要求2026年7月1日起新申報車型必須達標，2027年7月1日存量車型全面完成整改。1熱失控防護：對于2020舊版，單體電芯發(fā)生熱失控后，僅要求5分鐘內(nèi)不起火、不爆炸，提前5分鐘發(fā)出熱事件報警即可，僅預(yù)留短暫逃生窗口；而2025新版要求單電芯熱失控觸發(fā)后，完整2小時觀察期內(nèi)整包不起火、不爆炸。舊標準“給人逃生時間”，新標準從根源上阻斷熱蔓延，重構(gòu)了安全底線。2機械安全：舊版底部撞擊測試無統(tǒng)一國標要求，由企業(yè)自定標準；而新版規(guī)定30mm撞擊頭、150J能量連續(xù)撞擊電池底部3次，無泄漏、無破裂、不起火爆炸，解決底盤托底、飛石磕碰自燃高頻痛點。3電氣耐久：舊版無快充老化驗證；新版要求完成300次完整快充循環(huán)后，再開展外部短路破壞性測試，杜絕長期大率）快充帶來的電芯老化、熱失控隱患，適配800V高壓快充普及趨勢。4適用品類：舊版僅聚焦鋰離子動力電池；新版納入鈉離子電池、鋰金屬電池，適配當下鈉電儲能、鈉電乘用車產(chǎn)業(yè)化浪潮。新規(guī)落地將推動中小產(chǎn)能出清及加速鈉電產(chǎn)業(yè)化落地。建議關(guān)注寧德時代、億緯鋰能、鵬輝能源、海亮股份、尚太科技、恩捷股份、萬順新材、泰金新能、洪田股份。
光伏：上游價格維持穩(wěn)定，電池片價格下跌。據(jù)Infolink，本周硅料市場僅有少量訂單執(zhí)行，價格基本維持前期簽訂水平。本周致密復(fù)投料主流價格落在每公斤33-34元，混包料約每公斤32-33元，顆粒料約每公斤32-34元。本周硅片價格整體暫時維持上周水位，但市場低價訊號仍持續(xù)釋出，下游采購態(tài)度亦趨于保守。本周硅片均價維持于：183N每片0.90元、210RN每片0.98元，以及210N每片1.18元。電池片方面，本周N型電池片價格：183N、210RN與210N電池片本周均價下跌至每瓦0.29元、0.29與0.30元，183N、210RN與210N價格區(qū)間分別下滑至0.285-0.29元，每瓦0.285-0.295元與每瓦0.295-0.30元。本周整體組件價格暫時維穩(wěn)。目前TOPCon組件實際交付價格集中式落在每瓦0.68-0.73元；分布式落在每瓦0.73-0.82元不等。海外TOPCon組件價格方面，本周均價維持每瓦0.116美元水平。核心關(guān)注：海外組件漲價機會，核心關(guān)注隆基綠能、愛旭股份、晶澳科技、晶科能源、天合光能等；”美光伏產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)機會，核心關(guān)注拉普拉斯、邁為股份等。
風(fēng)險提示：新能源裝機不及預(yù)期，新能源發(fā)電政策不及預(yù)期，宏觀經(jīng)濟不及預(yù)期。
|
|
